واگرایی صعودی و نزولی

برای استفاده از آموزش های تخصصی و بهره مندی از ربات های سودمند ورایگان در بروکر زیر ثبت نام نموده وبه ایدی تلگرامی مراجغه فرمایید @mgeuq

ادرس بروکرها : https://www.litefinance.org و یا https://km.mywmportal.com

يعتبر نمط التباعد (دايفرجنس) إشارة مفضلة لدى العديد من المتداولين حيث أنها تتشكل بشكل غير متكرر ولكنها تسمح للمتداولين بتحديد نقاط الدخول والخروج ومعرفة متى سيتغير اتجاه السعر. ونمط التباعد هو إشارة يتم تحديدها بواسطة مؤشرات مختلفة حيث أن التداول باستخدام أنماط التباعد الصعودية أو الهبوطية لا يحتاج إلى تغيير استراتيجية التداول الخاصة بك بشكل أساسي.

ويناقش المقال أنماط التباعد وأنواعها بالتفصيل كما أنك ستتعلم طرق تحديد أنماط التباعد على مخططات السعر باستخدام المؤشرات الفنية مثل مؤشر تقارب وتباعد المتوسطات المتحركة "ماكد" (MACD) ومؤشر الستوكاستيك (Stochastic) ومؤشر القوة النسبية (RSI).

مقاله شامل موضوعات زیر می باشد:

• واگرایی چیست؟
• واگرایی صعودی چیست؟
• واگرایی نزولی چیست؟
• چگونه واگرایی صعودی و نزولی را شناسایی کنیم
• اندیکاتورهای معاملاتی واگرایی صعودی و نزولی
• نتیجه‌گیری
• پرسش‌های پرتکرار در مورد واگرایی صعودی و نزولی

واگرایی چیست؟

واگرایی یک اختلاف کلاسیک بین نقاط سقف و کف روند در نمودار قیمت و خوانش اندیکاتور است. واگرایی، به عنوان یک قاعده، نشان دهنده معکوس شدن قریب الوقوع روند است.

می توان آن را در تجزیه و تحلیل در ترکیب همراه با هرگونه روش تحقیق بازار، به عنوان مثال، پرایس اکشن و تجزیه و تحلیل شاخص استفاده کرد. بسته به جهت حرکت خط روند، واگرایی‌ها به صعودی و نزولی تقسیم می‌شوند.

در بازار، همگرایی هم وجود دارد که نقطه مقابل واگرایی است. هنگام انجام تحلیل تکنیکال، بسیاری اغلب این مفاهیم را اشتباه می‌گیرند. برای جلوگیری از سردرگمی، در این مقاله به تمام همگرایی‌ها و واگرایی های جهت قیمت و شاخص تکنیکال، واگرایی گفته می‌شود.

مقاله "واگرایی فارکس: تجارت بر اساس واگرایی چیست و چگونه کار می‌کند" نمونه‌‌‌‌‌‌هایی از واگرایی و همگرایی را بر اساس الگوهای دو قله و دیگر الگوهای تحلیل تکنیکال مورد بحث قرار می‌دهد.

واگرایی صعودی چیست؟

یک واگرایی کلاسیک صعودی پیش از معکوس شدن روند کنونی به سمت بالا شکل می‌گیرد. زمانی رخ می‌دهد که نمودار قیمت یک کف جدید را تشکیل می‌دهد و یک اندیکاتور (به عنوان مثال، شاخص قدرت نسبی RSI) تمایل به افزایش دارد. در مورد واگرایی صعودی، همگرایی در امتداد خطوط ترسیم شده در امتداد حداقل شاخص‌های اندیکاتور و نمودار رخ می‌دهد. برای درک بهتر آن، بیایید به الگوی واگرایی صعودی به عنوان یک مثال نگاه کنیم.

نمودار BTCUSD بالا، روند نزولی و افزایش انحنای اندیکاتور تکنیکال RSI را نشان می‌دهد. خطوط آبی ترسیم شده در امتداد حداقل های اندیکاتور و نمودار قیمت در جهت متفاوت هستند، که این نشانه‌ای از واگرایی می‌باشد. این سیگنال قوی متعاقباً منجر به تغییر در احساسات بازار به سمت بالا می‌شود.

همچنین یک واگرایی صعودی پنهان وجود دارد. سیگنال و معنای آن مخالف واگرایی کلاسیک است. همراه با واگرایی‌های پنهان، خطوطی که از نقاط کف ترسیم می‌شوند، واگرا می‌شوند. برای مدتی پس از تشکیل سیگنال، روند صعودی ادامه دارد.

در نمودار بالا، نمونه‌ای از واگرایی صعودی پنهان است. لطفا توجه داشته باشید که نمودار قیمت افزایش سطوح کف را نشان می‌دهد، در حالی که در پنجره RSI، کف محلی قبلی بالاتر از قبلی بود. در نتیجه، خطوط سیگنال یک واگرایی را نشان می‌دهد.

واگرایی صعودی پنهان، نشان دهنده ادامه روند است. پس از شکل گیری سیگنال، بازار به دنبال تغییر جهت نیست، بلکه برعکس، یک روند صعودی قوی را حفظ می‌کند.

واگرایی نزولی چیست؟

واگرایی نزولی نشان می‌دهد که روند در حال ضعیف شدن است و جهت صعودی بزودی معکوس خواهد شد. این رخداد زمانی اتفاق می‌افتد که یک ماکزیمم بالاتر در نمودار قیمت، فراتر از مقدار قبلی، و یک ماکزیمم کوچکتر در اندیکاتور استوکاستیک شکل می‌گیرد.

نمودار بالا، نمونه‌ای از واگرایی نزولی است. نمودار قیمت EURUSD نقاط سقف فزاینده بالاتر را نشان می‌دهد و پنجره اندیکاتور RSI نقاط سقف فزاینده پایین‌تری را نشان می‌دهد. از این رو، می‌توان نتیجه گرفت که یک واگرایی نزولی کلاسیک و در پی آن یک وارونگی نزولی قیمت وجود دارد.

واگرایی نزولی پنهان در روندهای نزولی زمانی رخ می‌دهد که نمودار قیمت ماکزیمم‌های پایین‌تری را شکل می‌دهد و نمودار اندیکاتور کاکزیمم‌های بالاتری را شکل می‌دهد. یعنی خطوط ترسیم شده در امتداد دو ماکزیمم محلی همگرا می‌شوند. این حالت نشان می‌دهد که سیگنال های معکوس روند نادرست هستند؛ یعنی حرکت نزولی قیمت ادامه دارد.

نمودار بالا نشان می‌دهد که چگونه یک واگرایی نزولی پنهان رخ می‌دهد. پس از تشکیل چنین واگرایی نزولی، حرکت نزولی به مسیر خود ادامه می‌دهد و شیب نزولی را افزایش می‌دهد.

چگونه واگرایی صعودی و نزولی را شناسایی کنیم

برای شناسایی یک الگوی واگرایی صعودی، یک روند طولانی و شکل‌گیری یک الگوی دو دره مورد نیاز است. بیایید با استفاده از جفت-ارز EURJPY به عنوان مثال، واگرایی را جستجو کنیم.

نمودار هفتگی بالا یک روند نزولی بلند-مدت همراه با شکل‌گیری الگوی دو دره (که با رنگ آبی مشخص شده است) را نشان می‌دهد. این مکان، مناسب‌ترین جا برای شکل‌گیری واگرایی صعودی است.

با اتصال نقاط کف محلی در الگوی یافت شده، می‌توانید ببینید که خط سیگنال دارای شیب نزولی است.

بیایید یک خط مشابه در نمودار اندیکاتور RSI رسم کنیم. می‌بینیم که خطوط سیگنال نمودار قیمت و اندیکاتور متفاوت است. بالاترین مینیمم RSI در الگو، همزمان با پایین‌ترین نقطه قیمت، نشان دهنده شکل‌گیری واگرایی صعودی و رخداد قریب الوقوع وارونگی روند است.

نقطه ورود به بازار بلافاصله پس از مشخص شدن ایمپالس قیمت ظاهر می‌شود. این مورد به وضوح در نمودار بالا قابل مشاهده است. در این حالت، حد ضرر باید زیر کف محلی قیمت باشد.

در نتیجه‌ی واگرایی صعودی، تغییری در جو بازار ایجاد شد و روند صعودی کنونی شکل گرفت.

برای جستجوی واگرایی ها، می‌توانید نه تنها از RSI بلکه از سایر اندیکاتورهای تحلیل تکنیکال استفاده کنید. بیایید نگاهی به اندیکاتور زیر بیندازیم تا واگرایی را با استفاده از اندیکاتور MACD تأیید کنیم.

در نمودار GBPUSD، دایره های آبی نقاط سقف محلی نمودار قیمت و اندیکاتور MACD را مشخص می‌کنند. آن‌ها نشان می‌دهند که سقف اندیکاتور با بالاترین ماکزیمم قیمت مطابقت ندارد. خطوط سیگنال ترسیم شده در امتداد نقاط مشخص شده از هم جدا (واگرا) می‌شوند. از این رو، واگرایی نزولی رخ می‌دهد.

توجه داشته باشید که هنگام استفاده از MACD برای تعیین واگرایی، بهتر است از نقاط سقف میانگین متحرک هموار، که نشان دهنده وضعیت بازار بدون نویز کوتاه-مدت است، استفاده کنید.

از این رو، برای تعیین واگرایی، همیشه از نقاط اکسترمم نمودار قیمت و اندیکاتور با ترتیب زمانی و نوع یکسان استفاده می‌شود. به عبارت دیگر، نقاط سقف قیمت با نقاط سقف اندیکاتور مقایسه می‌شوند و نقاط کف قیمت با نقاط کف اندیکاتور مقایسه می‌شوند.

اندیکاتورهای معاملاتی واگرایی صعودی و نزولی

برای شناسایی واگرایی، می‌توانید از هر اندیکاتوری که نوسانات بازار را نشان می‌دهد استفاده کنید. با این حال، تفاوت های ظریفی در اینجا وجود دارد که ارزش توجه را دارد.

به عنوان مثال، اندیکاتور‌‌‌‌‌هایی که با تاخیر زیاد همراه هستند ممکن است سیگنال‌های نادرستی ارسال کنند. از این رو، اکثر معامله گران از اسیلاتورهای محبوب RSI، MACD و استوکاستیک برای انجام معامله بر اساس واگرایی استفاده می‌کنند.

MACD

اندیکاتور MACD همگرایی و واگرایی میانگین های متحرک را نشان می‌دهد که یکی از آن‌ها سریع، همراه با حداقل دوره، و دیگری سیگنالی است که هموارتر و آهسته‌تر می‌باشد. افزون بر این دو خط، اندیکاتور یک هیستوگرام را نمایش می‌دهد که تفاوت بین دو منحنی را نشان می‌دهد. هر چه فاصله بین نقاط میانگین متحرک بیشتر باشد، ستون هیستوگرام طولانی‌تر می‌شود.

واگرایی با استفاده از اندیکاتور MACD می‌تواند به دو صورت ایجاد شود:

• با توجه به خط سیگنال (مانند مثال بالا)؛

• با توجه به ستون های هیستوگرام.

نمودار بالا، کاهش قیمت‌ها را نشان می‌دهد. به عبارت دیگر، یک حرکت نزولی، همراه با بروزرسانی نقاط کف وجود دارد. در همان زمان، افزایش مینیمم‌ها در هیستوگرام MACD قابل مشاهده است. با همه‌ی نشانه ها، این یک واگرایی کلاسیک صعودی است، از این رو انتظار حرکت صعودی قیمت را داشته باشید.

اسیلاتور استوکاستیک

اسیلاتور استوکاستیک یا همان نوسانگر تصادفی، موقعیت قیمت کنونی را نسبت به محدوده قیمت برای دوره زمانی انتخاب شده توسط معامله گر نشان می‌دهد. این اندیکاتور جهت آتی روند کنونی، قدرت آن، و سطوح بیش از حد خرید و بیش از حد فروش را تعیین می‌کند. استوکاستیک همچنین برای شناسایی سیگنال واگرایی استفاده می‌شود. در امتداد خط اندیکاتور، که تغییرات بازار را با حداقل تاخیر نشان می‌دهد، ساخته می‌شود.

تصویر بالا واگرایی نزولی را نشان می‌دهد که با استفاده از اسیلاتور استوکاستیک شناسایی شده است.

RSI

RSI یا شاخص قدرت نسبی یکی از اندیکاتورهای پرکاربرد برای شناسایی واگرایی است. این اندیکاتور رابطه بین تغییرات مثبت و منفی قیمت را نشان می‌دهد. با استفاده از RSI، معامله‌گران می‌توانند روند قیمت، قدرت آن‌، و سطح نوسانات بازار را کنترل کنند و همچنین به دنبال نقاط معکوس باشند.

واگرایی‌ها در اندیکاتور RSI، مانند نمودار بالا، در نقاط سقف خط سیگنال رسم می‌شوند. اغلب، واگرایی‌ها به صورت آبشاری، یکی پس از دیگری شکل می‌گیرند. این سیگنال را می‌توان به‌علاوه توسط بازار بیش از حد خرید یا بیش از حد فروش تأیید کرد، یعنی زمانی که نمودار از 30% و 70% فراتر می‌رود.

نمودار نشان می‌دهد که در لحظه واگرایی، یک بازار بیش از حد خرید وجود داشت. این بدان معناست که روند صعودی ضعیف است و بزودی پایان می‌یابد.

باندهای بولینگر

باندهای بولینگر شاخص‌های روند هستند که جهت قیمت و قدرت روندهای بازار را نشان می‌دهند. این اندیکاتور شامل یک میانگین متحرک و انحرافات استاندارد است که یک کانال قیمت را شکل می‌دهد.

شناسایی واگرایی‌ها با استفاده از باندهای بولینگر با روش ‌‌‌‌‌هایی که پیش‌تر مورد بحث قرار گرفت متفاوت است. این اندیکاتور به فیلتر کردن واگرایی‌ها و تایید آن‌ها کمک می‌کند.

برای شناسایی همگرایی و واگرایی، همچنان به یک اسیلاتور نیاز دارید. نمودار بالا، یک واگرایی نزولی را با استفاده از RSI نشان می‌دهد. یکی از ویژگی‌های باندهای بولینگر این است که ورود به بازار بیش از حد خرید یا بیش از حد فروش نیز یک واگرایی محسوب می‌شود.

همچنین نمودار بالا چندین واگرایی پشت هم را نشان می‌دهد. خطوط بنفش و نارنجی، واگرایی های نزولی معمولی را که در نمودار قیمت ترسیم شده است، مشخص می‌کنند. آخرین واگرایی که با خط قرمز مشخص شده است قابل مشاهده نیست. با این حال، با استفاده از باندهای بولینگر، می‌توانید متوجه شوید که قیمت فراتر از خط بالایی، به منطقه بیش از حد فروش رفته است. در همان زمان، در پنجره اندیکاتور RSI، خط در ناحیه تعادل بازار باقی ماند. این یک واگرایی حرکت قیمت کاذب است، که آخرین واگرایی در بین واگرایی های متوالی است.

نمودار بالا نمونه دیگری از استفاده از باندهای بولینگر را نشان می‌دهد. دایره آبی نشان دهنده یک سیگنال بازگشت اولیه است، جایی که منحنی RSI وارد منطقه خرید بیش از حد شده و نمودار قیمت در منطقه باندهای اندیکاتور باقی مانده است. سپس، می‌توانید شکل‌گیری یک واگرایی نزولی کلاسیک را مشاهده کنید که توسط سیگنال های اندیکاتور تأیید می‌شود. اکسترمم‌های قیمت در دایره نارنجی بالاتر از موارد قبلی است و از مرزهای باندها فراتر می‌رود. نقاط سقف منحنی اندیکاتور کمتر بوده و در منطقه تعادل بازار قرار دارند. سیگنال توسط یک شمع قرمز بزرگ تایید می‌شود. در این شرایط ورود به معاملات فروش اقدام منطقی‌ای است.

https://www.litefinance.org/fa/?uid ویا https://km.mywmportal.com

نتیجه‌گیری

واگرایی یک سیگنال جهانی و ادامه‌دار است که معکوس شدن روند را نشان می‌دهد و در هر بازه زمانی ممکن کار می‌کند؛ برای دارایی های کریپتو، جفت-ارز، سهام، و سایر ابزارهای تجاری مناسب است. مزیت اصلی واگرایی این است که سیگنال آن پیشرو است.

در عین حال، یک استراتژی معاملاتی که تنها و صرفاً بر پایه واگرایی باشد، می‌تواند یک اشتباه بزرگ باشد. مانند همه شاخص های پیشرو، واگرایی اغلب نادرست است. در عین حال، سیگنال های واگرایی می‌توانند به طور کیفی معاملات را بهبود بخشند، دقت پیش بینی را افزایش دهند، و از میزان عقب ماندن بکاهند.

استاپ لیمیت چیست و چگونه کار می‎کند؟

برای استفاده از آموزش های تخصصی و بهره مندی از ربات های سودمند ورایگان در بروکر زیر ثبت نام نموده وبه ایدی تلگرامی مراجغه فرمایید @mgeuq

ادرس بروکر : https://www.litefinance.org/fa/?uid=240422727

همه ما به شکل فعالی از قابلیتی به نام دستور لیمیت (Limit Order) در بازار استفاده می‎کنیم. استفاده از این قابلیت بسیار راحت بوده و صرفه‎جویی قابل توجهی در زمان می‎کند. اما در گذشته نه چندان دور، یک نوع دستور جدید به نام استاپ لیمیت ساخته شد.

در این مقاله، می‌خواهم از تجربه‌ام به هنگام کار با این دستورها صحبت کنم و مثال‌هایی از این که چرا یک دستور لیمیت معمولی ممکن است در استراتژی‌های تحلیل تکنیکال به کار نرود را نشان دهم.

مقاله شامل موضوعات زیر می باشد:

• دستور استاپ لیمیت چیست؟
• دستور استاپ لیمیت چگونه کار می‎کند؟
• چگونگی قرار دادن یک دستور استاپ لیمیت
• استراتژی‎هایی برای استفاده از دستورهای استاپ لیمیت
• نمونه هایی از دستور استاپ لیمیت خرید و فروش
• مزایا و معایب دستورهای استاپ لیمیت
• نتیجه‎گیری
• پرسش‌های پرتکرار در مورد استاپ-لیمیت

دستور استاپ لیمیت چیست؟

بسیار پیش می‎آید که هنگام معامله در فارکس یا بازار سهام، متوجه می‌شویم که قیمت به محض غلبه بر یک سطح مشخص و عبور از آن، به حرکت خود ادامه می‌دهد. اما تا بخواهیم دست بجنبانیم، قیمت از آن محدوده گذر کرده و برای ورود به بازار خیلی دیر شده است. این مشکل با قرار دادن یک دستور استاپ لیمیت (Stop Limit) به راحتی حل می‎شود.

استاپ لیمیت یک سفارش بازار (Market order) برای خرید یا فروش سهام در قیمت و محدوده از پیش تعیین شده است. به عبارت دیگر، این یک سفارش فروش یا خرید است که ترکیبی از دستور لیمیت و استاپ است. استفاده از دستور استاپ لیمیت امکان معامله در بهترین قیمت خرید یا قیمت فروش را فراهم می‎کند.

نکات اصلی

• یک دستور استاپ لیمیت، سفارشی به یک کارگزار است که شامل باز کردن/بستن معامله در آینده با قیمت سهام از پیش تعیین شده است.

• یک دستور استاپ لیمیت ترکیبی از یک دستور استاپ استاندارد و یک دستور لیمیت است؛ این نوع سفارش کارآمدتر از سفارش بازار معمولی است و با مطلوب‎ترین قیمت برای معامله‎گر آغاز می‎شود.

• معامله با استفاده از دستورهای استاپ لیمیت به معامله گر اجازه می‎دهد در زمان زیادی صرفه جویی کند فرآیند معاملات می‌تواند کاملاً خودکار باشد.

• درک نحوه عملکرد یک دستور استاپ لیمیت به معامله‎گر اجازه می‎دهد تا سودآورترین استراتژی‎های معاملاتی را بر اساس اخبار و الگوهای نمودار به کار گیرد.

دستور استاپ لیمیت چگونه کار می‎کند؟

یک دستور استاپ لیمیت در مکانیسم عملیاتی خود بسیار شبیه به یک دستور لیمیت معمولی مانند توقف خرید (Buy stop) یا توقف فروش (Sell stop) است و در واقع نسخه بهبود یافته این دستورات است.

این نوع سفارش دقیقاً به همین صورت عمل می‎کند. معامله‎گر یک قیمت توقف (stop price) تعیین می‎کند که در صورت فروش باید کمتر از قیمت فعلی و در صورت خرید بیشتر باشد. پس از این، قیمت لیمیت دیگری تعیین می‎شود. در صورت خرید سهام برابر یا کمی بالاتر از قیمت استاپ یا در صورت فروش سهام برابر یا کمتر از قیمت استاپ خواهد بود.

بنابراین، معامله‌گر قیمت خاصی را تعیین نمی‌کند، بلکه محدوده‌ای را بین قیمت‌ها تعیین می‌کنند که در آن سفارش آغاز می‌شود. چرا این کار لازم است؟ جواب این سوال ساده است - برای جلوگیری از لغزش قیمت. هنگام معامله با حجم زیاد، ممکن است کارگزار وقت نداشته باشد که کل حجم را با یک قیمت مشخص پر کند و دستور استاپ معمولی به طور کامل باز نمی‎شود. در مورد استاپ لیمیت، کارگزار معامله‎ای را در محدوده قیمتی باز می‎کند که به طور قابل توجهی شانس اجرای کامل سفارش را افزایش می‎دهد. یک دستور استاپ لیمیت، قیمت لیمیت مورد نیاز یا قیمت‎های بهتر را تضمین می‎کند.

مقایسه حد ضرر (استاپ ‎لاس) با استاپ لیمیت

ستاپ لاس تضمین می‎کند که معامله با قیمت استاپ تعیین شده انجام می‎شود. یعنی تحت هر شرایط بازار اجرا خواهد شد. بسیار اتفاق می‌افتد که قیمت اجرای واقعی با قیمت تعیین شده توسط معامله‎گر متفاوت است. این به دلیل نقدینگی کم یا اسلیپیج رخ می‌دهد.

دستور استاپ لیمیت، قیمت اجرا را در محدوده قیمتی مشخص شده تحت هر شرایطی تضمین می‌کند، اما اجرای خود سفارش را تضمین نمی‌کند. به عبارت دیگر، اگر یک قیمت استاپ در محدوده بین قیمت دستور استاپ سهام و قیمت لیمیت باشد، دستور اجرا می‌شود. اگر چنین قیمتی یا بهتر از آن نباشد اجرا نمی‎شود. به همین دلیل، چنین دستوراتی نباید برای محدود کردن ضررها استفاده شوند. بهتر است از استاپ لاس معمولی برای محافظت از حساب خود در برابر ضرر استفاده کنید.

چگونگی قرار دادن یک دستور استاپ لیمیت

معامله کردن با استفاده از دستورهای استاپ لیمیت نسبتاً جدید است. اکثر پلتفرم‎های معاملاتی و همچنین کارگزاران از این ویژگی پشتیبانی نمی‎کنند.

من به عنوان مثال نشان خواهم داد که چگونه می‌توان با استفاده از پلتفرم معاملاتی LiteFinance Trader، یک دستور استاپ لیمیت تنظیم کرد.

1. بر روی دکمه New Order در گوشه بالا سمت چپ کلیک کنید.

2. نوع سفارش Stop Limit Order را در پنل سمت چپ پنجره تنظیمات انتخاب کنید.

3. پس از آن، نوع معامله ای را که انجام می‌شود انتخاب کنید_Sell Stop Limit.

4. در مرحله بعد، Stop price یا قیمتی که سفارش در آن اجرا می‌شود - قیمت ورودی تعیین می‎شود.

5. سپس، مقدار معامله را بر حسب Lot تنظیم کنید.

6. در مرحله بعد، باید Limit Range را تعریف کنید. این محدوده، فاصله بین قیمت باز شدن معامله تا حد انتخابی بر اساس واحد است. ما قیمت باز شدن معامله را 1.04900 و محدوده را 200 پیپ تعیین کردیم. این بدان معنی است که سفارش شما زمانی آغاز می‌شود که قیمت کنونی بازار بین 1.04900 و 1.04700 باشد.

7. در نهایت بر روی دکمه Place Order کلیک کنید.

پس از ثبت، سفارش در پنل پایین ظاهر می‎شود و منتظر فعال سازی آن می‎ماند. همچنین می‎توانید تاریخ انقضا را برای دستورهای استاپ لیمیت تعیین کنید. یعنی اگر سفارش قبل از انقضای این مدت اجرا نشود، به صورت خودکار حذف می‎شود.

استراتژی‎هایی برای استفاده از دستورهای استاپ لیمیت

دستورهای استاپ لیمیت یکی از مفیدترین ابزارها در جعبه ابزار معامله گران موفق است. دستورهای استاپ لیمیت در اغلب موارد در تحلیل تکنیکال بهتر از سایر سفارشات عمل می‎کنند.

من فهرستی از موثرترین روش‎های استفاده از این سفارشات را گردآوری کرده‌ام.

1. معامله در سطوح حمایت و مقاومت

   استراتژی‌های تحلیل تکنیکال پایه بر اساس شکست سطوح حمایت/مقاومت یا بازگشت قیمت از آن‌ها است. معامله با چنین استراتژی هایی با استفاده از دستور استاپ به این معناست که تا حد امکان استراتژی شما به صورت اتوماتیک (خودکار) اجرا می‎شود. اگر منتظر هستید تا قیمت فعلی از یکی از سطوح کلیدی عبور کند، یک استاپ لیمیت بالاتر یا پایین تر از این سطح تعیین کنید و کارگزار همه چیز را برای شما انجام خواهد داد. شما فقط باید تماشا کنید و در زمان مناسب سود ببرید.

2. معامله کردن در شکست حالت خنثی (جانبی)

   بسیار اتفاق می‌افتد که قیمت در یک محدوده باریک بدون روند مشخص حرکت می‌کند. با این حال، این وضعیت برای همیشه ادامه نخواهد داشت. دیر یا زود، قیمت از محدوده معاملاتی خارج می‌شود و روند رو به رشد را آغاز می‌کند. برای ما مهم نیست که قیمت دقیقاً به چه سمتی حرکت خواهد کرد. فقط یک دستور استاپ لیمیت فروش را در زیر مرز پایینی محدوده جانبی و یک استاپ لیمیت خرید را بالای مرز فوقانی تنظیم کنید. بازار به هر سمت که حرکت کند، دستور استاپ لیمیت در جهت مورد نظر وارد معاملات سهام می‎شود.

3. معامله کردن در جهت روند

   وقتی بازار روند مشخصی دارد، چرا از آن سود نمی کنید؟ فقط منتظر یک پولبک کوچک باشید و استاپ لیمیت خود را بالاتر از قیمت آخر معامله قرار دهید. هنگامی که روند از سر گرفته شد و قیمت سهام افزایش یافت، شما نیز همراه آن حرکت خواهید کرد و معامله‎ای را در امتداد روند باز می‌کنید. اگر حرکت قیمت معکوس شود و قیمت سهام سقوط کند، معامله شما فعال نمی شود و چیزی را از دست نمی دهید.

4. معامله کردن بر اساس اخبار

   بسیاری از معامله گران و سرمایه گذاران هنگام معامله از تقویم اقتصادی استفاده می‌کنند. با این حال، همه نمی‎دانند که نیازی نیست که حتما در مورد سرمایه گذاری تحقیق کنید و جهت قیمت را پس از انتشار اخبار حدس بزنید، بلکه به سادگی و با استفاده از یک دستور لیمیت فروش یا خرید همراه قیمت حرکت کنید. چند دقیقه قبل از انتشار، یک دستور لیمیت فروش یا خرید، 300-400 پیپ بالاتر و کمتر از قیمت کنونی تنظیم کنید. یکی از آنها قطعا کار خواهد کرد و یک معامله سودآور برای شما باز خواهد شد.

   برای استفاده از آموزش های تخصصی و بهره مندی از ربات های سودمند ورایگان در بروکر زیر ثبت نام نموده وبه ایدی تلگرامی مراجغه فرمایید @mgeuq

   ادرس بروکر : https://www.litefinance.org/fa/?uid=240422727

نمونه هایی از دستور استاپ لیمیت خرید و فروش

موارد زیادی برای استفاده از دستور استاپ لیمیت وجود دارد، اما بیایید به یک مثال واقعی از نحوه عملکرد آنها و نحوه رفتار یک معامله گر در این شرایط نگاه کنیم.

مثال استاپ لیمیت خرید

نمودار، جفت-ارز EURUSD را نشان می‌دهد و لحظه‌ای ثبت می‌شود که در 5 دقیقه، تصمیم بانک مرکزی اروپا در مورد نرخ بهره منتشر می‌شود. علیرغم پیش بینی ها، قیمت می‌تواند به هر جهتی پیش برود. بیایید سفارشات در حال انتظار را در هر دو جهت تنظیم کنیم. ما یک استاپ لیمیت خرید بالاتر از قیمت فعلی و یک دستور استاپ فروش در زیر آن تعیین می‌کنیم. هنگامی که قیمت نمودار به قیمت استاپ یکی از سفارش‌ها برسد، آن سفارش فعال شده و معامله خرید یا فروش باز می‎شود.

پس از انتشار این خبر، قیمت به شدت شروع به افزایش کرد. دستور استاپ لیمیت خرید فعال شد. نقدینگی برای جفت-ارز بسیار بالا است، بنابراین لغزشی رخ نداد. کل سفارش با تعیین قیمت استاپ در 1.0520 اجرا شد. قیمت به افزایش خود ادامه داد و ما به سود رسیدیم. ما تنها نیاز داشتیم که سود را برداریم و در لحظه مناسب از معامله خارج شویم.

مثال استاپ لیمیت فروش

حال بیایید به مثالی از ورود به معامله فروش با استفاده از دستور استاپ لیمیت فروش نگاه کنیم.

مانند مثال قبل، از جفت-ارزهای اصلی استفاده می‌کنیم. معامله بر روی یکی دیگر از جفت-ارزهای محبوب، NZDUSD، انجام شد و این استراتژی از معاملات مبتنی بر خبر که در طی زمان امتحان خود را پس داده‌اند استفاده می‌کند. انتظار می‌رود بلوک بزرگی از داده‌ها در مورد بازار کار در نیوزلند منتشر شود و زمان آن رسیده است همراه قیمت حرکت کنیم. ما با استفاده از دستورهای استاپ-لیمیت خرید و فروش سفارشات در حال انتظار را بالاتر و پایین تر از قیمت فعلی و تقریباً با فاصله یکسان از آن قرار می‌دهیم.

مدتی پس از انتشار داده ها، قیمت کاهش می‌یابد. یک دستور استاپ لیمیت فروش فعال شد، و در نتیجه یک معامله فروش باز شد.

لطفا توجه داشته باشید: هنگام معامله در اخبار، لغزش قیمت بسیار شایع است. اگر سفارش را تنظیم کنید و قیمت لیمیت تعیین شده خیلی نزدیک به قیمت باز کردن سفارش باشد، ممکن است عمل نکند - قیمت به سادگی از آن ناحیه دچار لغزش می‎شود. من تجربه چنین مواردی را داشته‎ام. برای جلوگیری از لغزش، لازم است قیمت را در محدوده وسیع تری تعیین کنید.

مزایا و معایب دستورهای استاپ لیمیت

دستورهای استاپ لیمیت برای بهبود اردهای لیمیت ایجاد شده‌اند. این سفارشات علاوه بر مزایایی که دارند، معایبی نیز دارند.

مزایا:

1. انعطاف پذیر شدن معامله

دستور استاپ لیمیت به شما این امکان را می‌دهد که معامله خود را با کوچکترین جزئیات شخصی سازی کنید. داده‌های سفارش شامل تعیین حد ضرر، حد سود و قیمت‌های آغازین دستور لیمیت است. امکان تنظیم محدوده آغازگر سفارش و مدت زمانی که سفارش شما فعال می‌شود، وجود دارد.

2. دقت اجر

دستورهای استاپ لیمیت به شما امکان می‌دهند با دقیق ترین قیمت ورودی معامله کنید. این کار با تعیین محدوده قیمتی که سفارش در آن اجرا می‌شود، انجام می‎شود. عمدتا هنگام کار با حجم زیاد، سفارشات تا حدی اجرا می‎شوند، زیرا حجم مورد نیاز با یک قیمت خاص در بازار وجود ندارد. دستورهای استاپ لیمیت به شما این امکان را می‎دهد تا از این اتفاق جلوگیری کنید. با کمک آنها می‎توانید معاملات را با چندین قیمت در یک محدوده باز کنید. در نتیجه کل حجم شما با بهترین قیمت سهام اجرا می‌شود.

3. یک ابزار کامل برای تحلیل تکنیکال

در معاملات مدرن، تقریباً هیچ استراتژی مبتنی بر تحلیل تکنیکال بدون استفاده از سفارشات در حال انتظار وجود ندارد. چنین ابزارهایی به شما این امکان را می‌دهند که فرآیند معاملات را کاملاً خودکار کنید. استفاده از استاپ لیمیت به شما این امکان را می‌دهد که بدون خطر لغزش، بهترین قیمت لیمیت برای خروج را تضمین کنید.

معایب:

1. خطر شکست

یک دستور استاپ لیمیت با قیمتی اجرا می‎شود که در محدوده بین قیمت استاپ و قیمت لیمیت قرار می‎گیرد. اما اگر این قیمت در بازار رخ ندهد، سفارش به نتیجه نمی‎رسد. این می‌تواند زمانی اتفاق بیفتد که شکاف قیمتی در بازار ایجاد شود. اگر یک سرمایه گذار از دستور استاپ لیمیت به عنوان دستور حد ضرر استفاده کند، ممکن است متحمل زیان زیادی شود.

2. مشکلات در راه اندازی و شخصی سازی

انجام معامله با دستورهای استاپ لیمیت ساده و قابل اعتماد به نظر می‌رسد، اما مبتدیان ممکن است مشکلاتی داشته باشند، زیرا این ابزار تنظیمات زیادی دارد. سفارش علاوه بر قیمت تریگر، قیمت لیمیت نیز دارد و اگر آن را خیلی نزدیک به قیمت تریگر قرار دهید، ممکن است به دلیل لغزش، راه سفارش فعال نشود. هنگام تعیین محدوده بین قیمت استاپ و لیمیت، باید سطح نوسان در بازار و نقدشوندگی ابزار معاملاتی را در نظر بگیرید.

نتیجi گیری

به طور خلاصه، من بر این باورم که دستورهای استاپ لیمیت یک ویژگی جدید بسیار مفید برای معامله گرانی است که بر اساس تحلیل تکنیکال معامله می‌کنند. ویژگی اصلی آن امکان تنظیم محدوده تریگر سفارش است که به طور قابل توجهی خطر از دست دادن سریع پول به دلیل لغزش را کاهش می‌دهد.

اگرچه هنوز پلتفرم‌ها و کارگزاران کمی وجود دارند که دسترسی به دستورهای استاپ لیمیت معاملات را فراهم می‌کنند، این نوع سفارش معاملاتی قطعاً ارزش استفاده را دارد. آنها تقریباً از هر نظر نسبت به دستورهای لیمیت و حتی دستورهای حد ضرر سنتی برتری دارند.

ده مورد از قوی ترین ارزهای دنیا در سال 2024

برای استفاده از آموزش های تخصصی و بهره مندی از ربات های سودمند ورایگان در بروکر زیر ثبت نام نموده وبه ایدی تلگرامی مراجغه فرمایید @mgeuq

ادرس بروکر : https://www.litefinance.org/fa/?uid=240422727

پاندمی کرونا به ارزهای جهان ضربه ای اساسی وارد کرد. همانطور که ارزش تمام ارزهای دنیا سقوط کرد، مردم شغل‌هایشان را از دست دادند، دولت‌ها تمام تلاش خود را کردند تا با عوامل در حال تغییری که باعث بازیابی وضعیت جهانی می شدند هماهنگ شوند و همه آماده تغییرات بزرگ در حوزه‌های اقتصادی بودند. تا کنون تا حدی جهان تغییر کرده است. در این بین نبرد برای داشتن ارزشمندترین ارز دنیا به اندازه کافی هیجان انگیز بوده است و به همین دلیل ما در این مقاله بهترین، قوی‌ترین و ارزشمندترین ارزهای دنیا را فهرست خواهیم کرد.

اما قبل از اینکه به بررسی آنها بپردازیم، به عواملی که قوی‌ترین و گران‌ترین ارز دنیا را مشخص می‌کنند نگاه خواهیم کرد. اگر می‌خواهید نوسانات صعودی و نزولی ارزهای مورد علاقه خود را دنبال کنید و دلیل این اتفاقات را درک کنید به موارد زیر توجه کنید:

• اگر نرخ تورم یک کشور پایین باشد ارز آن قوی است

• کشورهای با نرخ بهره بالاتر ارزهای قوی‌تری دارند زیرا وام‌دهندگان سود بیشتری می‌برند و ارز خارجی جذب می‌شود.

• کشورهایی با اقتصاد و محیط سیاسی پایدار سرمایه‌گذاران را جذب می‌کنند که بر نرخ‌ تبادل ارز کشور تأثیر می‌گذارند.

• خرید محصولات یک کشور توسط کشورهای خارجی تقاضای زیادی برای ارز آن ایجاد می‌کند، یعنی اگر محصولات یک کشور نسبتاً ارزان باشند کشورهای خارجی تمایل دارند آنها را خریداری کنند. برای خرید این موارد آنها باید پول آن کشور را خریداری کنند. ارزهای کشورهای دارای پایین‌ترین قیمت‌ها معمولا قوی‌ترین هستند.

• کشورهایی با سیاست‌های پولی سفت و سخت و معقول، عرضه ارز خود را کاهش می‌دهند که ارزش آن را افزایش می‌دهد

• کشورهایی که مالیات ندارند یا کشورهایی که نرخ‌های مالیاتی پایین‌تری دارند و مشوق‌های مالیاتی برای سرمایه‌گذاران و کسب‌وکارها ارائه می‌دهند معمولاً سرمایه‌گذاری خارجی بیشتری را جذب می‌کنند که می‌تواند منجر به ارز قوی‌تر شود.

• کشورهای تولیدکننده نفت خام مانند عربستان سعودی که گاز و محصولات نفتی را صادر می‌کنند اغلب ارزهای قوی دارند. این به این دلیل است که قیمت نفت خام با دلار آمریکا تعیین می‌شود و وقتی قیمت نفت افزایش می‌یابد، تقاضا برای دلار نیز افزایش می‌یابد که باعث تقویت ارز می‌شود.

• قدرت و ثبات سیستم بانکی یک کشور نیز می‌تواند بر ارز آن تأثیر بگذارد. کشورهایی با سیستم‌های بانکی خوب تنظیم‌شده و پایدار، مانند سوئیس، معمولاً ارزهای قوی دارند، زیرا سرمایه‌گذاران به موسسات مالی آنها اعتماد دارند.

• نرخ رشد اقتصادی یک کشور می‌تواند تأثیر قابل توجهی بر نرخ تبادل ارز آن داشته باشد. سرمایه‌گذاران معمولاً نسبت به کشورهای با بازارهای نوظهور که می‌تواند سرمایه‌گذاری خارجی را جذب کرده و منجر به ارز قوی‌تر شود خوش‌بین‌تر هستند. از سوی دیگر، اگر اقتصاد یک کشور با مشکل مواجه باشد یا در حال انقباض باشد، سرمایه‌گذاران ممکن است در سرمایه‌گذاری تردید داشته باشند که منجر به داشتن ارز ضعیف‌تر می‌شود.

حالا که می‌دانیم چه چیزی باعث افزایش ارزش ارز یک کشور می‌شود، وقت آن است که به ده ارز باارزش جهان نگاهی بیندازیم. پس، بدون معطلی بیشتر، بیایید شروع کنیم!

مقاله شامل موضوعات زیر می باشد:

• نکات اصلی
• لیست ده مورد از قوی ترین ارزهای دنیا در سال 2024
• 1. دینار کویت
• 2. دینار بحرین
• 3. ریال عمان
• 4. دینار اردن
• 5. پوند استرلینگ بریتانیا
• 6. دلار جزایر کایمن
• 7. یورو
• 8. فرانک سوییس
• 9. دلار آمریکا
• 10. دلار کانادا
• خلاصه
• پرسش های متداول مرتبط با قوی ترین و ضعیف ترین ارزهای دنیا

نکات اصلی

• مقاله به بررسی ۱۰ ارز قوی‌تر در سال ۲۰۲۴ پرداخته است و نقش سیاست‌های بانک مرکزی و ثبات اقتصادی را در حفظ قدرت ارز برجسته می‌کند.

• این مقاله بر ارزش پایدار و معامله شدن بالای یورو تأکید دارد که ارزش آن توسط وضعیت سیاسی، اجتماعی و اقتصادی کشورهای عضو منطقه یورو تعیین می‌شود.

• فرانک سوئیس به عنوان یک انتخاب امن به ویژه در زمان بحران‌ها، به دلیل ثبات آن شناخته شده است

• به عنوان پرمعامله‌ترین ارز جهان و یک ذخیره جهانی، دلار آمریکا حتی در وضعیت پرتلاطم بین المللی نیز ارزش خود را حفظ می‌کند.

• ارزش دلار کانادا به شدت به دلار آمریکا و منابع طبیعی کشور مانند نفت و اورانیوم مرتبط است

• مقاله این نکته را خلاصه می‌کند که ثبات سیاسی، ثبات اقتصادی، تورم پایین، نرخ بهره بالا، و سیاست‌های پولی خوب برنامه‌ریزی شده می‌توانند ارزش یک ارز را افزایش دهند. همچنین این مقاله فهرستی از ضعیف‌ترین ارزها ارائه می‌دهد و بیان می‌کند که دینار کویت گران‌ترین ارز و فرانک سوئیس امن‌ترین ارز است.

لیست ده مورد از قوی ترین ارزهای دنیا در سال 2024

در پایین لیست 10 مورد از قوی ترین ارزهای دنیا را مشاهده می کنید:

رتبه

ارز (نشان اختصاری)

نرخ تبدیل

1

دنیار کویت (KWD)

USD 3.26 = KWD 1

2

دینار بحرین (BHD)

USD 2.65 = BHD 1

3

ریال عمان (OMR)

USD 2.60 = OMR 1

4

دنیار اردن (JOD)

USD 1.41 = JOD 1

5

پوند استرلینگ بریتانیا (GBP)

USD 1.27439 = GBP 1

6

دلار جزایر کایمن (KYD)

USD 1.20 = KYD 1

7

یورو (EUR)

USD 1.07412 = EUR 1

8

فرانک سوییس (CHF)

CHF 0.89778 = USD 1

9

دلار آمریکا (USD)

1 USD = one dollar

10

دلار کانادا (CAD)

CAD 1.37501 = USD 1

1. دینار کویت

دینار کویت (KWD) در سال ۲۰۲۴ به عنوان قوی‌ترین ارز جهان در نظر گرفته می‌شود. KWD به راحتی قابل تبدیل است و بالاترین ارزش پولی را دارد. کویت یکی از ثروتمندترین کشورها در خاورمیانه است و به بخش شمال غربی خلیج فارس دسترسی دارد. این کشور دارای ذخایر عظیم نفتی است که به طور قابل توجهی به قدرت و ثبات ارزش ارز کویت کمک کرده است. کویت در طول سال‌ها صندوق ثروت ملی قابل توجهی را ذخیره کرده و این صندوق توسط اداره سرمایه‌گذاری کویت (KIA) مدیریت می‌شود و به ارزش بلند مدت بالای دینار کویت کمک می‌کند.

از آنجا که اقتصاد کویت به طور کامل بر پایه ذخایر عظیم نفت و گاز کشور و صادرات نفت استوار است، کاهش قیمت‌های جهانی نفت خام باعث کسری در اقتصاد کویت می‌شود. با این حال، KIA برنامه‌ای هفت ساله را برای مقابله با این موضوع تدوین کرده است که اطمینان می‌دهد ارزش دینار کویت قوی و پایدار باقی بماند. افزایش تقاضا قیمت‌ها را بالا برده و از ارز رسمی داخلی حمایت می‌کند. برعکس، کاهش تقاضا و افزایش عرضه قیمت‌ه نفت را پایین آورده و بر دینار کویت تأثیر منفی می‌گذارد.

هر یک دینار کویت (KWD) برابر با 3.26 دلار آمریکا (USD) است.

2. دینار بحرین

بحرین یک کشور کوچک است که یکی از مستعمره‌های سابق بریتانیا است. دینار بحرینی دومین ارز ارزشمند است. پس از اتصال ارزش دینار بحرین به دلار امریکا این ارز با کد ارزی - BHDارزش اسمی کمی بهتری نسبت به ریال عمانی داشت. با وجود اثرات مضر قیمت‌های پایین نفت بر اقتصاد بحرین، میانگین سالانه ارزش دینار بحرین از سال ۲۰۱۱ به بعد نسبتاً پایدار بوده است. نرخ تورم بحرین نیز پایدار و پایین بوده است. تنها راه تعیین نرخ تورم بحرین از طریق پایداری و نرخ رشد پایین آن است - دو عاملی که هر دو اقتصاد بحرین را تقویت می‌کنند. دینار بحرینی جایگاخ دومین ارز ارزشمند را در رتبه‌بندی ما دارد

هر دینار بحرین برابر با 2.65 دلار آمریکا است.

3. ریال عمان

سومین ارز ارزشمند، ریال عمان است. نرخ‌ ارز ثابت از آخرین تغییری که در یکسان سازی نرخ های ارز در سال ۱۹۸۶ اتفاق افناد در سطح USD 2.6008 به ازای هر ریال عمان (OMR) باقی مانده است. ریال عمان به دلیل سیاست پولی سنتی سختگیرانه و محدودیت‌های مالی عمان ارزش خود را در برابر دلار حفظ کرده است. برای حفاظت از کشور در برابر جنگ‌ها و آشوب‌های تاسف آور اما مکرر خاورمیانه، سیاستمداران عمانی از قدیم عرضه پول را تنظیم کرده‌اند. به همین دلیل، نرخ ارز رسمی کشور افزایش یافته و محدودیت‌های وام‌دهی عمان به نفع شرکت‌ها و طرح‌های تجارت فارکس خارج از کشور با ریسک پذیری بالا جهت گیری شده است.

USD 2.60 = OMR 1

4. دینار اردن

در مقایسه با دلار آمریکا، دینار اردن (کد ارز - JOD) علی‌رغم اینکه از سال ۱۹۹۵ با دلار همسان سازی شده ارزش بیشتری دارد. دینار اردن چهارمین ارز ارزشمند در جهان است. همسان سازی برای حفظ ثبات پول قانونی اردن به منظور جذب سرمایه‌گذاری‌های آمریکایی انجام شده است. مهم است به خاطر داشته باشیم که هر کشوری می‌تواند در هر زمانی ارز خود را به دلار متصل کند. برای حفظ این اتصال، ارزهایی مانند دینار اردن باید ارزش خود را نسبت به دلار ایالات متحده حفظ کنند. اردن در طی دو دهه اول قرن بیست و یکم در این کار موفق بوده است.

USD 1.41 = JOD 1

برای استفاده از آموزش های تخصصی و بهره مندی از ربات های سودمند ورایگان در بروکر زیر ثبت نام نموده وبه ایدی تلگرامی مراجغه فرمایید @mgeuq

ادرس بروکر : https://www.litefinance.org/fa/?uid=240422727

5. پوند استرلینگ بریتانیا

پوند بریتانیا پنجمین ارز با ارزش بالا در جهان است و همچنین یکی از پر معامله‌ترین ارزها نیز هست. به مدت دهه‌ها بانک مرکزی انگلستان (BOE) با روندهای جهانی ارز همگام بوده است که این امر پوند را ارزشمندتر از دلار آمریکا نگه داشته است. پوند بریتانیا (GBP) یعنی ارز رسمی انگلستان در بیشتر اوقات قرن بیستم از دلار آمریکا ارزش بیشتری داشت. در دهه ۱۹۸۰، این الگو تغییر کرد اما با این حال پوند بریتانیا مزیت قبلی خود نسبت به دلار آمریکا را باز پس گرفت.

در حالی که BOE مهمترین عامل در تعیین ارزش پوند بریتانیا (GBP) است، عوامل دیگری نیز وجود دارند که باید به آن ها توجه نمود. تورم و رشد اقتصادی هر کدام نقش خود را ایفا می‌کنند. فضای هیجانی بازار فارکس نیز ویژگی دیگری است که باید در نظر گرفت. از آنجا که انگلستان یکی از اقتصادهای پیشرو و پایدار است، رویدادهای سیاسی و اقتصادی جهانی بر ارزش پوند بریتانیا تاثیر می‌گذارد.

USD 1.27439 = GBP 1

6. دلار جزایر کایمن

نرخ برابری دلار جزایر کایمن (KYD) در برابر دلار آمریکا در دهه ۱۹۷۰ در سطح ۱.۲۰ تثبیت شد. این ارز در میان باارزش‌ترین ارزها در جهان در مقام ششم قرار دارد. ممکن است به نظر برسد که ایجاد یک ارز که از دلار آمریکا ارزشمندتر باشد فرآیندی ساده است، اما در حقیقت پیچیده‌تر از آنچه به نظر می‌رسد است. حفظ پایه ارزی یک ارز مانند آنچه در مورد دلار جزایر کایمن وجود دارد می‌تواند زمانی که شرایط اقتصادی داخلی بد باشد و آمریکا نرخ بهره را افزایش دهد دشوار باشد. ارزش نرخ تبادل دلار جزایر کایمن توسط وضعیت این کشور به عنوان یکی از بهشت‌های مالیاتی برای ثروتمندان تقویت می‌شود.

USD 1.20 = KYD 1

7. یورو

یوروی اروپا دومین ارز پرمعامله در جهان است که به عنوان یکی از ارزهای بسیار پایدار نیز شناخته می‌شود. از آنجایی که بانک مرکزی اروپا (ECB)، که سیاست پولی برای منطقه یورو اتحادیه اروپا تعیین می‌کند، مسئول سیاست پولی کل قاره است، استقلال بیشتری از دولت‌های ملی نسبت به بیشتر بانک‌های مرکزی دیگر دارد. این استقلال به حفظ قدرت یورو اروپا کمک می‌کند، اما همچنین به بحران بدهی حاکمیتی اروپا و افزایش نرخ بیکاری دامن زده زیرا جلوی برخی کشورها (مانند یونان و ایتالیا) که اقدامات خاصی را برای ایجاد تحرک در اقتصادهای خود انجام می دادند (مانند چاپ پول اضافی) گرفت. یورو/دلار آمریکا به عنوان یکی از جفت ارزهای پرمعامله در بازار فارکس جهانی شناخته می‌شود.

از آنجایی که یوروی اروپا ارز رسمی نوزده کشور است، ارزش آن توسط وضعیت سیاسی، اجتماعی، و اقتصادی تمام این کشورها تعیین می‌شود. این شامل وضعیت بازار سهام، تداخل پیش‌بینی‌ها و تحلیل‌ها، همچنین اقدامات اتخاذ شده توسط ECB می‌شود.

قیمت فعلی EURUSD در بازار فارکس:

EURUSD = $1.07412

فروش

1.07412

خرید

1.07412

احساسات

86.8%

تغییر یک روزه

-0.25 (-0.00269%)

نمودار را باز کنید

8. فرانک سوییس

فرانک سوئیس در رتبه هشتم بالاترین ارزهای جهان قرار دارد و ارز رسمی سوئیس است. فرانک به دلیل بحران بدهی اروپا و سیاست پولی ایالات متحده در مقابل یورو و دلار آمریکا افزایش یافت. بانک ملی سوئیس در سال ۲۰۱۵ اعلام کرد که یکسان پذیری فرانک در مقابل یورو دیگر قابل اجرا نیست و برداشته خواهد شد. هرچند یورو اغلب به عنوان وسیله پرداخت در سوئیس پذیرفته می‌شود، اما بقیه ی پول فقط به فرانک سوئیس داده می‌شود. فرانک سوئیس که همواره در رتبه‌بندی به عنوان امن‌ترین منبع بازار ارز خارجی شناخته می‌شود همیشه یک پایه ی قابل اطمینان برای جفت ارزها است.

به دلیل بحران بدهی اروپا در سال ۲۰۰۸ بسیاری از سرمایه‌گذاران به فرانک به عنوان جایگزین روی آوردند. از آنجا که فرانک ارزی پایدار بود، این امر امکان داد تا به بهشتی امن تبدیل شود که همه به آن نیاز داشتند - یک سرمایه‌گذاری که حتی در وضعیت بحرانی نیز بازدهی ثابتی دارد.

CHF 0.89778 = USD 1

9. دلار آمریکا

​دلار آمریکا (USD) ارز رسمی ایالات متحده آمریکا (دلار ایالات متحده) است، و این ارز پرتجارت‌ترین ارز جهان و همچنین یکی از بزرگترین ارزهای ذخیره ی دنیا است. دلار آمریکا پرکاربردترین ارز جهان است و به عنوان یک معیار در بازار بین‌المللی در مورد نرخ تبدیل و تبادل ارز محسوب می‌شود. همچنین دلار به عنوان ارز قانونی در تعدادی از کشورهای خارج از ایالات متحده استفاده می‌شود، و بسیاری دیگر نیز از آن به عنوان ارز غیررسمی در کنار ارز خود استفاده می‌کنند.

دلار ایالات متحده از مدت‌ها پیش به عنوان ستون اصلی اقتصاد جهانی و ارز ذخیره جهانی برای تجارت و امور مالی بین‌المللی دیده شده، اتفاقی که آن را به یک سرمایه‌گذاری امن تبدیل می‌کند و این موضوع صرف نظر از اینکه در جهان چه اتفاقی می‌افتد صادق است. روانشناسی بازار و ریسک ژئوپلیتیک، علاوه بر متغیرهای اساسی و فنی بر ارزش دلار در بازار جهانی تأثیر می‌گذارند.

10. دلار کانادا

دلار کانادا که ارز رسمی کانادا است ششمین ارز پرتجارت‌ جهان بوده که در فهرست برترین ارزهای جهانی قرار دارد. به دلیل دارا بودن بزرگترین ذخایر نفتی جهان و داشتن دومین ذخیره ی بزرگ اورانیوم که هر دو در در استان آلبرتا واقع شده‌اند، منابع طبیعی کانادا در رتبه سوم جهان قرار دارد. دلار کانادا به ویژه نسبت به نوسانات ارزش دلار آمریکا حساس است، زیرا اکثریت قریب به اتفاق تجارت کانادا را در بر می گیرد.

CAD 1.37501 = USD 1

برای استفاده از آموزش های تخصصی و بهره مندی از ربات های سودمند ورایگان در بروکر زیر ثبت نام نموده وبه ایدی تلگرامی مراجغه فرمایید @mgeuq

ادرس بروکر : https://www.litefinance.org/fa/?uid=240422727

خلاصه

در پایان، کاملاً از فهرست قوی‌ترین ارزهای جهان - و ویژگی هایی که لازم است تا به وسیله ی آن ها حا‌ئز چنین عنوانی شوند - واضح است که همه چیز در دستان سیاست‌گذاران در بالاترین سطح قرار دارد. اینکه یک ارز افزایش یابد یا کاهش یابد بستگی به سیاست‌های پولی بانک‌های مرکزی و کیفیت مدیریت حاکم بر سیستم‌های موجود دارد. قدرت و ثبات دست در دست هم داده اند و همین است که ارزش هر ارزی را بدون توجه به سایر مسائل برای تبدیل به سایر ارزها افزایش می‌دهد.

به طور خلاصه عواملی که ارزش یک ارز را افزایش می‌دهند عبارتند از ثبات سیاسی، ثبات اقتصادی، تورم پایین، نرخ بهره بالا، سیاست‌های پولی به‌درستی برنامه‌ریزی‌شده و قیمت‌های پایین برای جذب کشورهای با قدرت خرید بیشتر. یک اقتصاد توسعه‌یافته قوی بیکاری پایین را ترویج می‌کند و جایگاه خوبی را در عرصه معامله ارز در بازار بانکی و تبادلات ایجاد می‌کند.

بسیاری از معامله‌گران از تغییرات نرخ ارز در بازارهای مالی سود می‌برند و کسانی که درباره معاملات چیزی نمی‌دانند می‌توانند از معامله‌گران حرفه‌ای کپی کنند.

معاملات با فرکانس بالا در بازار فارکس

معاملات با فرکانس بالا در بازار فارکس: تمام آنچه که به دانستن آن احتیاج دارید

برای استفاده از آموزش های تخصصی و بهره مندی از ربات های سودمند ورایگان در بروکر زیر ثبت نام نموده وبه ایدی تلگرامی مراجغه فرمایید @mgeuq

ادرس بروکر : https://www.litefinance.org/fa/?uid=240422727

معاملات با فرکانس یا بسامد بالا (HFT) یک پدیده نسبتاً جدید در بازارهای مالی است. این روش معاملاتی در دهه ۲۰۱۰ به محبوبیت رسید و تا به امروز محبوبیت خود را حفظ کرده است.

این مقاله به طور مفصل نحوه عملکرد معامله‌گران فعال در معاملات با فرکانس بالا را توضیح می‌دهد. شما خواهید آموخت که استراتژی HFT چه زمانی ایجاد شد، چه کسی اولین بار آن را استفاده کرد و آیا HFT به بخش جدایی‌ناپذیری از معاملات روزانه تبدیل شده است یا خیر. همچنین در این مقاله، محبوب‌ترین استراتژی‌های معاملات با فرکانس بالا فهرست شده‌اند. چگونه می‌توان یک معامله‌گر معاملات با فرکانس بالا انجام دهد؟ برای نوشتن چنین الگوریتمی و سپس اجرایی کردن آن چه چیزهایی لازم است؟ آیا بر روی HFT مقررات سفت و سخت تنظیم شده است؟ برای یافتن پاسخ‌های این سوالات و سوالات دیگر ادامه مطلب را بخوانید.

معاملات با فرکانس یا بسامد بالا (HFT) چیست؟

فرآیند معامله به طور مداوم در حال تکامل است. در ابتدا همه چیز با توافقات شفاهی بین خریدار و فروشنده شروع شد. سپس بازارها و بورس‌ها ایجاد شدند که بیشتر آن‌ها اکنون معاملات را به صورت آنلاین انجام می‌دهند.

انسان ها با هدف افزایش سرعت عملیات و سود به طور مداوم راه‌های جدیدی برای کسب درآمد ابداع می‌کند که یکی از مثال های آن معاملات با فرکانس بالا (HFT) است.

معاملات با فرکانس بالا (HFT) نوعی معامله خودکار است که مشخصه ی آن سرعت بالای اجرای عملیات معاملاتی است. چنین سرعتی توسط کامپیوترها و سرورهای قدرتمندی که در نزدیکی بازارهای بورس قرار دارند تضمین می‌شود.

البته، HFT یا معاملات با فرکانس بالا نمی‌تواند جایگزین رویکرد سنتی به سرمایه‌گذاری شود که در آن چند روز تا چندین ماه پس از باز کردن یک معامله زمان می‌گذرد. HFT بیشتر یک فرصت اضافی است که به شما امکان می‌دهد در جایی که قبلاً فرصت کسب درآمد وجود نداشت پول درآورید.

معاملات فارکس با فرکانس بالا برای همه مناسب نیست. در این مرحله از توسعه فناوری های مالی تجهیزات قدرتمند و گران قیمتی مورد نیاز است. برای اجرای ۱۰۰ معامله در ثانیه، به اینترنت با سرعت بالا نیاز دارید. این کار نیازمند سرمایه‌گذاری بزرگ و توافق با بورس برای قرار دادن تجهیزات تا حد امکان نزدیک به کامپیوتر اصلی است (ترجیحاً در همان طبقه ای که معاملات در آن انجام می شود). اجاره فضا در کنار سرور بورس نیز هزینه زیادی دارد.

این یعنی اگر ده‌ها میلیون دلار ندارید معاملات HFT برای شما مناسب نیست. معمولاً این نوع استراتژی‌های معاملاتی توسط سرمایه‌گذاران نهادی بزرگ و صندوق‌های پوشش ریسک استفاده می‌شوند.

علاوه بر هزینه‌ها، معاملات فارکس با فرکانس بالا نیازمند نرم‌افزارهای ویژه و یک استراتژی معاملاتی است. معاملات با بسامد بالا به صورت عمومی در دسترس نیستند، زیرا توسط برنامه‌نویسانی که توانایی نوشتن الگوریتم کارآمد و موثر را دارند به صورت فردی توسعه داده می‌شوند.

با این حال، این پرسش مطرح است که آیا معاملات با فرکانس بالا واقعاً دست‌نیافتنی است؟ شاید چیزی در استراتژی وجود داشته باشد که شما بتوانید در سیستم‌های معاملاتی خود از آن استفاده کنید. در زیر، شما خواهید آموخت که معاملات فارکس با فرکانس بالا چیست و چگونه معامله‌گران عادی می‌توانند از آن استفاده کنند.

ویژگی های معاملات با فرکانس بالا

بیایید ویژگی‌های اصلی الگوریتم‌های HFT را در نظر بگیریم. کمیسیون بورس و اوراق بهادار ایالات متحده (SEC) هفت ویژگی معاملات با فرکانس بالا را بیان کرده است:

• نیاز به سخت‌افزار با سرعت بالا و نرم‌افزار پیشرفته برای تولید و اجرای سفارشات؛

• بازه زمانی برای قرار دادن، تغییر دادن یا لغو یک سفارش به طور کلی پنج میلی‌ثانیه یا کمتر است؛

• خدمات کولوکیشن برای قرار دادن تجهیزات در نزدیک‌ترین مکان ممکن به سرور اصلی بورس قرار دارد. این امر به شما اجازه می‌دهد تا تاخیر زمانی را به حداقل برسانید و تعداد درخواست‌های بالقوه را کاهش دهید؛

• قرار دادن تعداد زیادی سفارش که می‌توانند به سرعت لغو هم بشوند؛

• به پایان رساندن روز معاملاتی بدون موقعیت‌های باز در صورت امکان؛

• برتری داشتن سفارشات فوق‌العاده سریع در سبد سفارشات نهایی (بیش از ۵۰%).

SEC معاملات با فرکانس بالا را تعریف نمی‌کند، بلکه تنها ویژگی‌های کلی این معاملات را نام می‌برد. این اتفاق به دلیل دشواری‌های مقررات گذاری در حوزه ی معاملات است. در برخی کشورها مثل چین، برزیل، بخشی از هند و دیگر کشورها معاملات با فرکانس بالا یا HFT ممنوع است.

به طور خلاصه تمام استراتژی‌های HFT دارای سرعت اجرای بالا و تعداد زیادی سفارشات هستند و نیازمند نرم‌افزار پیشرفته و سخت‌افزار با عملکرد بالا هستند.

اریخچه ی معاملات با فرکانس بالا

تاریخچه HFT در پایان قرن بیستم و همان زمانی آغاز شد که پلتفرم‌های معاملات الکترونیکی و اینترنت ظاهر شدند. یکی از اولین نمونه‌های HFT استراتژی معاملاتی SOES Bandits بود که از سیستم اجرای سفارش کوچک برای سهام NASDAQ استفاده می‌کرد. SOES Bandits از تفاوت‌های قیمتی بین بازارسازها و سرمایه‌گذاران خرد سود می‌برد و از نوسانات قیمتی کوتاه‌مدت استفاده می کرد.

ایجاد شدن معاملات با فرکانس بالا با نام استیون سوانسون، یک برنامه‌نویس جوان که تصمیم گرفت دانش خود را در بازار سهام به کار ببرد، مرتبط است. او به همراه همکارانش دیوید ویتکامب و جیم هاوکس، شرکت Automated Trading Desk (ATD) را تاسیس کرد.

شرکت ATD سیستم BORG (Brokered Order Routing Gateway) را توسعه داد. با کمک این سیستم، اطلاعات در مورد شاخص های یک سهم خاص از طریق اینترنت ماهواره‌ای وارد کامپیوتر می‌شود. سپس یک الگوریتم خاص یک پیش‌بینی را در مورد حرکت قیمت سهام در ۳۰-۶۰ ثانیه آینده انجام می داد. اگر پیش‌بینی با شرایط مطابقت داشت، سیستم به صورت خودکار سفارش خرید یا فروش دارایی را در بازار قرار می داد.

در نتیجه، امکان انجام معاملات در عرض چند ثانیه فراهم شد. تا سال ۲۰۰۶، شرکت روزانه ۷۰۰-۸۰۰ میلیون سهم معامله می‌کرد. بیش از ۹٪ از کل حجم معاملات سهام ایالات متحده از طریق شرکت Automated Trading Desk انجام می شد. در حدود همان زمان بود که شرکت‌های رقیب مانند Getco و Knight Capital Group ظاهر شدند.

در ابتدای قرن بیست و یکم، معاملات فارکس با فرکانس بالا گسترش یافت و پیچیده‌تر شد. معامله‌گران شروع به استفاده از الگوریتم‌های پیشرفته‌تر، مدل‌های ریاضی، هوش مصنوعی و یادگیری ماشینی کردند. علاوه بر این، معامله‌گران با فرکانس بالا برای رقابت در سرعت انتقال داده‌ها شروع به قرار دادن تجهیزات نزدیک‌تر به سرورهای بورس، استفاده از خطوط ارتباطی اختصاصی و کانال‌های ماهواره‌ای کردند.

لیست محبوب‌ترین استراتژی‌های HFT ابتدای در ابتدای قرن جاری شامل ساخت بازار (Market Making)، آربیتراژ، آربیتراژ آماری، فعال سازی مومنتوم، اسپوفینگ (تقلید از سفارش خرید/فروش) و لایه‌بندی است. تمام این استراتژی‌ها به نوعی هنوز هم کارکرد دارند.

HFT در سال ۲۰۰۹ زمانی که حدود ۶۰-۷۰٪ از کل حجم معاملات بازار سهام ایالات متحده را شامل می‌شد.به اوج خود رسید. در همان زمان، معاملات با فرکانس بالا موضوع انتقاد عموم مردم و یاعث توجه مقامات نظارتی شد، زیرا با تعدادی از وقایع منفی مثل فرانت رانینگ یا دستکاری قیمت، سقوط‌های سریع و افزایش نوسانات بازار مرتبط بود. HFT همچنین با رسوایی‌هایی مانند سقوط شدید بازارهای سهام در سال ۲۰۱۰ (Flash Crash)T انتشار کتاب "پسران فلش" اثر مایکل لوئیس و اتهامات کلاهبرداری علیه نویندر سارائو، بنیانگذار یک شرکت HFT مرتبط است.

با گذشت زمان، استراتژی HFT سودآوری کمتری به دست آورد و محبوبیت آن پایین آمد. دلایل اصلی این امر تشدید مقررات گذاری، افزایش رقابت، کاهش نقدینگی و میزان مارجین مورد نیاز است. بر اساس تحلیل های گروه TABB، میزان سهم HFT در ایالات متحده به ۵۰٪ در سال ۲۰۱۲ و به ۴۰٪ در سال ۲۰۱۹ کاهش یافت. برخی از شرکت‌های HFT تعطیل شدند، با دیگران ادغام شدند یا به دنبال فرصت‌های جدید در بازارهای نوظهور و دسته های دیگر دارایی رفتند. معاملات فارکس با فرکانس بالا همچنان بخش مهمی از صنعت خدمات مالی است، اما دیگر به اندازه گذشته غالب یا نوآورانه نیست.

حجم معاملاتی معاملات پربسامد و نحوه توزیع این معاملات

چه چیزی در مورد HFT جالب است؟ این نوع معاملات چگونه به ظهور صدها شرکت، میلیون‌ها سرمایه‌گذاری و پدید آمدن اصطلاح "کولوکیشن" کمک کرد؟ بیایید این موضوع را بررسی کنیم.

بانکدار قرن نوزدهم، ناتان روتشیلد، زمانی گفت: "کسی که اطلاعات را در اختیار دارد، دنیا را در اختیار دارد." زمانی که ناپلئون در ابتدای نبرد واترلو برتری داشت، ناظران به لندن گزارش دادند که فرانسوی‌ها در حال برنده شدن هستند. بریتانیایی‌ها ترسیده و عجله کردند تا سهام خود را بفروشند زیرا مطمئن شده بودند که جنگ را باخته‌اند.

با این حال، پیک روتشیلد، جان روورث، کمی بیشتر نبردی که در جریان بود را تماشا کرد و دید که ناپلئون به بروکسل فرار می‌کند. او از یک ماهیگیر محلی خواست تا او را از طریق کانال انگلیس به آن سوی دریا ببرد تا اولین کسی باشد که شکست فرانسوی‌ها را به روتشیلد گزارش می‌دهد.

ناتان روتشیلد شروع به فروش سهام شرکت‌ همراه با دیگران کرد و قیمت‌های آن‌ها را تا حد ممکن پایین آورد. در این زمان، نمایندگان او با قیمت‌هایی پایین اوراق بهادار را خریدند. همزمان که خبر شکست ناپلئون در لندن پخش شد، قیمت‌های سهام به شدت افزایش یافت. خانواده روتشیلد در آن زمان تنها از این رویداد حدود ۴۰ میلیون پوند به دست آوردند.

در قرن نوزدهم، اطلاعاتی که چند ساعت زودتر دریافت شده می‌توانست یک نفر را ثروتمندتر و افراد فقیر را فقیرتر کند.

بنابراین، اطلاعات در مورد یک رویداد مهم که پیش از دیگران دریافت شده یک مزیت بزرگ بود. در قرن بیست و یکم، سرعت دریافت اطلاعات به روز همچنان یکی از مهم‌ترین اجزای موفقیت در معاملات در بورس است.

ربات‌های HFT قادر به دریافت و پردازش اطلاعات در چند ثانیه هستند. برنامه‌ها به قدری سریع کار می‌کنند که انسان‌ها نمی‌توانند با آن‌ها رقابت کنند. پیش از اینکه اطلاعات به معامله‌گر معمولی برسد، شرکت‌های HFT صدها معامله را بسته و سود کسب خواهند کرد.

به دلیل سرعت بالای پردازش اطلاعات، معاملات فارکس با فرکانس بالا در دهه اول قرن 21 محبوبیت پیدا کرد. اولین شرکت‌هایی که از الگوریتم‌های HFT استفاده کردند، صدها میلیون دلار سود کسب کردند که این به عنوان تبلیغاتی عالی عمل کرد. تا سال ۲۰۱۰، حجم معاملات این شرکت‌ها ۲.۶ برابر افزایش یافت و سرعت اجرای سفارش به ده‌ها میکروثانیه رسید.

بانک‌های سرمایه‌گذاری، شرکت‌های تجاری مالکیتی و صندوق‌های بسته شروع به سرمایه‌گذاری در توسعه الگوریتم‌های HFT و استخدام تیم‌هایی از برنامه‌نویسان حرفه‌ای کردند. ایالات متحده به مرکز معاملات فارکس با فرکانس بالا تبدیل شد. از سال ۲۰۰۸ به بعد معاملات HFT حداقل ۵۰٪ از حجم کل بازار سهام ایالات متحده را تشکیل داده‌ است. حجم معاملاتیا در سال ۲۰۰۹ به حدود ۶۰٪ رسید.

سپس بحران مالی جهانی رخ داد. بسیاری از شرکت‌ها مجبور شدند سرمایه‌گذاری‌ها در استراتژی‌های معاملاتی HFT را کاهش دهند و برخی ورشکست شدند. در نتیجه، سهم معاملات با فرکانس بالا در بازار شروع به کاهش کرد و در سطح ۵۰٪ متوقف شد. این درصد حجم معاملات HFT حدودا تا سال ۲۰۱۶ باقی ماند و سپس دوباره شروع به رشد کرد.

بر اساس گروه TABB، معاملات HFT در اروپا بسیار دیرتر گسترش یافت و به اندازه ایالات متحده محبوب نبود. معاملات فارکس با فرکانس بالا تنها در سال ۲۰۰۶ در اروپا شروع به توسعه کرد، همان زمانی که در ایالات متحده این روش در حدود ۲۵٪ از حجم معاملات سهام را تشکیل می‌داد. حجم معاملات اروپایی در سال ۲۰۱۰ و یک سال دیرتر از ایالات متحده به اوج خود رسید. از آن زمان، حجم‌های HFT در اروپا و ایالات متحده تقریباً یکسان بوده‌اند.

در حال حاضر، سهم معاملات HFT در بازارهای کشورهای توسعه یافته حدود ۵۰٪ است و در حال حاضر کمی در حال کاهش است. این موضوع به دلیل توجه بیشتر از سوی عموم و مقامات نظارتی است. بسیاری از کشورها معاملات فارکس با فرکانس بالا را از لحاظ قانونی ممنوع کرده‌اند. ایالات متحده و اروپا به دقت این شرکت‌ها را زیر نظر دارند و اقدامات سختگیرانه‌ای علیه آن‌ها اعمال می‌کنند، اقداماتی مثل حسابرسی‌های مستمر و بازبینی‌های داخلی از رویه‌های موجود برای جلوگیری از سوء استفاده از بازار. رقابت نیز افزایش یافته است، بنابراین سود فعلی معاملات فارکس با فرکانس بالا بسیار کمتر از سال‌های ۲۰۰۹-۲۰۱۰ است.

با این حال، در حال حاضر، ساز و کار معاملات با فرکانس بالا همچنان برای معرفی مکانیزم‌ها و توسعه‌ ی ابزارهای جدید امیدوارکننده به نظر می رسد.. اصل "کسی که اطلاعات را در اختیار دارد، دنیا را در اختیار دارد" همچنان اعتبار دارد، به همین دلیل بخش‌های سرمایه‌گذاری بانک‌های بزرگ همچنان به HFT علاقه نشان می‌دهند.

برای استفاده از آموزش های تخصصی و بهره مندی از ربات های سودمند ورایگان در بروکر زیر ثبت نام نموده وبه ایدی تلگرامی مراجغه فرمایید @mgeuq

ادرس بروکر : https://www.litefinance.org/fa/?uid=240422727

چه کسانی از معاملات با فرکانس بالا استفاده می کنند؟

معاملات با فرکانس بالا در بازار فارکس نیازمند نوشتن الگوریتم‌های معاملاتی پیچیده و سریع، تجهیزات گران قیمت و صرف هزینه برای کولوکیشن است. به طور معمول، تنها سرمایه‌گذاران نهادی منابع کافی برای استفاده از معاملات HFT را دارند. به عنوان مثال:

• صندوق‌های پوشش ریسک؛

• بانک‌های بزرگ و ساختارهای سرمایه‌گذاری، به عنوان مثال، شرکت‌های بیمه؛

• شرکت‌های مستقل تخصصی در توسعه و اجرای HFT؛

• شرکت‌های وابسته به کارگزاران.

شرکت‌هایی که مایل به دستیابی به بازار HFT هستند با چالش‌های زیر روبرو هستند:

• خرید کامپیوترهای با عملکرد قوی؛

• استخدام تیمی از برنامه‌نویسان متخصص در زبان‌های برنامه‌نویسی سطح بالا مانند C++، جاوا و غیره؛

• نوشتن و آزمایش الگوریتم‌های معاملاتی؛

• بهینه‌سازی طراحی و نصب تجهیزات HFT نزدیک دروازه‌های بورس با استفاده از پروتکل FIX/FAST؛

• سرمایه‌گذاری مبالغ زیادی پول.

بنابراین، انحصار معاملات با فرکانس بالا به طور عمده متعلق به سرمایه‌گذاران نهادی است. HFT نیازمند ارتباطات شرکتی و یک موقعیت ویژه در بازار است، به همین دلیل اغلب توسط عموم مورد انتقاد قرار می‌گیرد.

بر اساس اطلاعات ویکی‌پدیا، بزرگترین معامله‌گران با فرکانس بالا در ایالات متحده عبارتند از Chicago Trading، Virtu Financial، Timber Hill، ATD، GETCO، Tradebot و Citadel LLC. این شرکت‌ها دارای فناوری‌های پیشرفته، متخصصان بسیار ماهر و دسترسی به پلتفرم‌های معاملاتی بزرگ هستند. این امر به آن‌ها اجازه می‌دهد تا از استراتژی‌های معاملاتی مانند ساخت بازار، آربیتراژ آماری، معاملات خبری و برخی دیگر از استراتژی ها استفاده کنند.

چرا معاملات با فرکانس بالا برای سرمایه گذاران شخصی و نهادی جالب است؟

معاملات با فرکانس بالا به بازیگران اصلی اجازه می‌دهد تا در ازای ارائه نقدینگی، مزیت مالی کسب کنند. میلیون‌ها سفارش که توسط سیستم‌های معاملاتی با فرکانس بالا قرار داده شده، بازار را پشتیبانی می‌کنند و کسانی که از آن‌ها استفاده می‌کنند، به عنوان سازندگان بازار عمل می‌کنند. در عوض، شرکت‌های HFT می‌توانند شرایط معاملاتی مطلوب‌تری دریافت کنند و سود خود را افزایش دهند.

بنابراین، معاملات با فرکانس بالا باعث رضایت هر دو طرف می شود.. یک شرکت فعال در زمینه ی HFT می‌تواند مزیتی را کسب کند که بر اساس حجم معاملات است. سودآوری از هر معامله بسیار کوچک است، بنابراین برای کسب سود قابل توجه، نیاز به انجام تعداد زیادی معامله است. این، به نوبه خود، تضمین می‌کند که نقدینگی کافی وارد بازارهای مالی شود.

شرکت‌های HFT دو منبع مستقیم درآمد دارند. اولین منبع کسب درآمد از اسپرد برای ارائه نقدینگی است. دومین منبع کاهش هزینه معامله‌ای است که پلتفرم‌های معاملاتی فراهم می‌کنند. برای پلتفرم‌های معاملاتی کاهش کمیسیون‌ها و جذب شرکت‌های HFT مفید است زیرا آن‌ها نقدینگی بازار را افزایش می‌دهند و بدین ترتیب معامله‌گران عادی را جذب می‌کنند.

این همکاری دوجانبه، بازارهای مالی بسیاری را کارآمدتر می‌کند. با این حال، در درجه اول، هر طرف به دنبال کسب درآمد خود است. سودهای حاصل از معاملات با فرکانس بالا امروزه همچنان بالا باقی مانده و عرصه HFT همچنان برای شرکت‌کنندگان جدید بسته است. این امر به همان شرکت‌ها اجازه می‌دهد سال به سال سودهای بازار را بین خود تقسیم کنند و اهداف سرمایه‌گذاری خود را محقق سازند.

بیایید نگاهی دقیق‌تر به روش‌های کسب درآمد با استفاده از استراتژی‌های HFT در بازار ارز خارجی بیندازیم.

معاملات با فرکانس بالا در فارکس چگونه عمل می کنند؟

معاملات فارکس با فرکانس بالا کاملاً به فناوری مورد استفاده وابسته است. معاملات HFT مبتنی بر یک کامپیوتر قدرتمند و نرم‌افزار پیشرفته بنا شده است. برای معامله‌گران HFT مهم است که از آخرین فناوری‌هایی استفاده کنند که قادر به رقابت پذیری در بازار باشد.

معاملات با فرکانس بالا شبیه به ربات های مشاور معمولی است که می‌توان در هر ترمینالی مانند MetaTrader از آن استفاده کرد. یک ربات مشاور کلاسیک داده‌های بازار را تحلیل کرده و با استفاده از اندیکاتورهای داخلی، تصمیم به خرید یا فروش یک دارایی می‌گیرد که در حساب معاملاتی اجرا می‌شود. سپس، ربات مشاور به دنبال سیگنال‌هایی در بازار فارکس برای بستن موقعیت طبق الگوریتم می‌گردد. لازم است که معامله‌گران ربات مشاور را به درستی نصب کرده و عملکرد آن را زیر نظر بگیرند و سودها را برداشت کنند.

الگوریتم معاملات با فرکانس بالا در بازار فارکس تقریباً به همین شیوه عمل می‌کند. با این حال، چندین تفاوت دارد:

• سرعت تجزیه و تحلیل و تصمیم‌گیری صدها بار سریع‌تر در مقایسه با یک کامپیوتر خانگی است؛

• به دلیل سرعت، ربات مشاور HFT چند صد معامله را باز می‌کند و به سرعت آن‌ها را تغییر داده یا می‌بندد.

معاملات خودکار سنتی بیشتر بر دقت تجزیه و تحلیل تکیه دارد تا سرعت اجرا. بر عکس در معاملات HFT مهم‌ترین چیز سرعت اجرا است، در حالی که تحلیل تکنیکال در درجه دوم اهمیت قرار دارد. در معاملات با فرکانس بالا، سرمایه‌گذاران از صدها معامله با حجم بالا سود می‌برند که نیاز به زمان برای تصمیم‌گیری و هزینه‌های معاملاتی پایین دارد.

راهبردهای معاملاتی با فرکانس بالا

معاملات با فرکانس بالا (HFT) نقش مهمی در ساخت بازار دارد و به طور فعال در آربیتراژ استفاده می‌شود. ظهور معاملات با فرکانس بالا در بازار فارکس تغییرات قابل توجهی در این زمینه‌ها ایجاد کرده و به استراتژی‌های جدید کسب درآمد کمک کرده است. بیایید به برخی از معروف‌ترین استراتژی‌های معاملاتی با فرکانس بالا که شرکت‌های بزرگ HFT استفاده می‌کنند، نگاهی بیندازیم:

آربیتراژ آماری

استراتژی HFT بر اساس مقایسه قیمت‌ها برای یک ابزار معاملاتی در پلتفرم‌های مختلف، جستجو برای تفاوت‌ها در قیمت‌ها و انجام معاملات کوتاه‌مدت با انتظار برابر شدن قیمت‌هامبتنی است.

برای مثال، در شهر X، کفش‌های معروف Converse به قیمت ۱۰۰ دلار فروخته می‌شوند. در شهر Y، همان کفش‌ها ۱۰۰.۱۰ دلار قیمت دارند. این امر یک فرصت را برای آربیتراژ ایجاد می‌کند. شما می‌توانید کفش‌ها را در شهر X خریداری کرده و به شهر Y ببرید تا آن‌ها را با قیمت بهتری بفروشید. از این تفاوت قیمت و تعداد جفت کفش‌های فروخته شده معامله گر درآمد کسب می کند.

در معاملات کلاسیک فرصت‌های زیادی برای آربیتراژ وجود ندارد. معاملات آنلاین کالاهای محبوب در سراسر جهان انجام می‌شود. با توسعه فناوری، اطلاعات بسیار سریع به روز می‌شوند، بنابراین برای سیستم‌های HFT این فرصتی برای کسب درآمد است. معاملات با فرکانس بالا به شرکت‌ها اجازه می‌دهد تا در جایی که یک فرد معمولی آن را نمی‌بیند از این فرصت استفاده کنند

فرض کنید که قیمت‌ها در بورس نیویورک نیم ثانیه با قیمت‌ها در بورس لندن تاخیر دارند. در این زمان، نرخ ارز یورو در نیویورک بالاتر از لندن است. یک کامپیوتر می‌تواند از این فرصت استفاده کرده و میلیون‌ها دلار به یورو را در یک شهر خریداری کند و سپس آن‌ها را برای سود در شهر دیگری بفروشد. این یک نمونه از آربیتراژ آماری است.

آربیتراژ انفعالی

شرکت‌ها با استفاده از نرم‌افزار HFT تعداد زیادی سفارش منفعل را در بورس‌های مختلف قرار می‌دهند.

آربیتراژ خبری

راهبردهای معاملاتی با فرکانس بالا که در آن الگوریتم درگاه های خبری را خوانده و به دنبال تفاوت های قیمتی به هنگام انتشار اخبار مهم می گردد.

ساخت بازار

این راهبرد معاملاتی مستلزم حفظ نقدینگی در بازار برای ابزارهای معاملاتی مشخص و کنترل کردن اسپردها در برابر داشتن شرایط معاملاتی مطلوب و کسب درآمد از یک صرافی یا نهاد دیگر است

استراتژی های ساختاری

معاملات پرفرکانس ساختاری ناکارآمدی های موجود در مراودات بین صرافی (کارگزار) و مشتریان آن را از بین می برد.

راهبردهای جهتی

اسپوفینگ و دستکاری در بازار طراحی شده‌اند تا معامله‌گران تهاجمی را به معامله ترغیب کنند و سپس در یک دوره زمانی کوتاه در یک بازه قیمتی باریک استاپ لاس یا حد ضرر را فعال کنند. این نوع معامله به عنوان یک استراتژی کسب درآمد غیراخلاقی در نظر گرفته شده است.

فرانت رانینگ

راهبردهای فرانت رانینگ مستلزم شناسایی دستورات معاملاتی بزرگ و قرار دادن معاملات قبل از ورود آن ها به بازار است.

تحلیل اسپرد

استراتژی‌های HFT که در آن برنامه به دنبال میکرو-ترندها درون اسپرد است.

آنچه گفتیم لیست کاملی از استراتژی‌های HFT نیست. تنها معروف‌ترین‌ها در اینجا ارائه شده‌اند. این نشان می‌دهد که دامنه معاملات با فرکانس بالا در بازار فارکس بسیار گسترده است. در یک استراتژی معاملاتی، سرعت و واکنش‌پذیری مهم است و فرقی ندارد که آن معاملات بر اساس اخبار باشند یا معامله درون اسپرد. بسیاری از استراتژی‌های مورد استفاده توسط شرکت های HFT برای عموم در دسترس نیستند. این موضوع منطقی است. نباید راز کسب درآمد را تا زمانی که راهبرد شما به طور پایدار کار کرده و سود می‌آورد فاش کنید.

ویدیوی زیر شاخص ها و معاملاتی را در نه بورس در کمتر از یک ثانیه نشان می‌دهد، همچنین SIP‌های شرکت کامپیوتری اپل به نمایش گذاشته شده است. این الگوریتم در سال ۲۰۱۳ استفاده شد.

در اوج محبوبیت این الگوریتم معاملاتی با فرکانس بالا، بسیاری از فراردادهای حق اختیار (آپشن) سهام اپل با قیمت‌های پایین‌تر اجرا شدند زیرا حرکات ناگهانی قیمت باعث به‌روزرسانی‌های حجم عظیمی از شاخص ها شد (بیش از ۲۰۰,۰۰۰ در هر ثانیه). به همین دلیل، بسیاری از سیستم‌ها نتوانستند با این الگوریتم همگام شوند.

نرم افزار معاملاتی با فرکانس بالا

معاملات با فرکانس بالا (HFT) نوعی از معاملات الگوریتمی است که در آن معاملات به سرعت و به طور مکرر با استفاده از برنامه‌های تخصصی و کانال‌های ارتباطی با سرعت بالا باز و بسته می‌شوند.

برای معاملات HFT موفق، باید به ترمینال‌های معاملاتی ای دسترسی داشته باشید که اجرای سریع سفارشات، تاخیر پایین (تاخیر در انتقال دستور به سرور بورس)، عملکرد بالا و ثبات را فراهم کند. انتخاب ربات های مشاور مناسب که استراتژی‌های HFT مؤثر را اجرا می‌کنند نیز مهم است. در زیر ترمینال‌های معاملاتی که برای معاملات HFT مناسب هستند آورده شده‌اند:

• ATAS یک پلتفرم معاملاتی برای تحلیل و معامله در بازارهای آتی است. این پلتفرم ابزارهای مختلفی را برای ترسیم حجم‌ها، دلتاها، اسپردها و سایر پارامترها فراهم می‌کند. ATAS همچنین به کاربران اجازه می‌دهد تا ربات های مشاور C# خود را ایجاد و اجرا کنند؛

• TigerTrade یک پلتفرم چند کارگزاری برای معامله در بورس‌های روسیه، ایالات متحده، اروپا و آسیا است. TigerTrade دارای یک طراح مشاور مبتنی بر بلوک است. این پلتفرم همچنین از ادغام با کانال‌های خارجی از طریق API پشتیبانی می‌کند؛

• CScalp یک ترمینال رایگان برای اسکالپینگ در بازارهای سهام است. این ترمینال دارای سرعت بالا، نیازهای پایین اتصال اینترنت و فضای کاربری ساده است. این ترمینال به کاربران اجازه می‌دهد تا با ربات های مشاوره ای ثالث از طریق API ارتباط برقرار کنند؛

• Coinigy یک پلتفرم معاملاتی برای معامله رمزارزها در بورس‌های مختلف است. این پلتفرم یک رابط گرافیکی مناسب، انواع اندیکاتورها و ابزارهای تحلیلی، همچنین توانایی ایجاد و اجرای ربات های مشاور مبتنی بر Python را ارائه می‌دهد؛

• TradingView یک پلتفرم محبوب برای تحلیل و معامله در بازارهای مالی مختلف است. این پلتفرم دارای یک موتور گرافیکی قدرتمند و یک پایگاه داده تاریخی بزرگ است. این پلتفرم از ایجاد و راه‌اندازی ربات های Pine Script پشتیبانی می‌کند.

در زیر ربات های مشاور برای معاملات با فرکانس بالا در بازار فارکس آورده شده‌اند:

• Quantum Emperor یک ربات معاملاتی الگوریتمی است که از استراتژی یادگیری ماشین بر اساس شبکه‌های عصبی استفاده می‌کند. این ربات مشاور مقدار زیادی از داده‌ها را تجزیه و تحلیل کرده و نقاط ورود و خروج بهینه را تعیین می‌کند؛

• HFT Prop Firm EA ربات مشاوری است که از استراتژی آربیتراژ آماری استفاده می‌کند. این ربات ارتباطات بین جفت ارزها را پیگیری کرده و هنگامی که انحرافاتی از سطح میانگین رخ می‌دهد معاملات را باز می‌کند؛

• Quantum Trade EA یک استراتژی معاملاتی با فرکانس بالا است که از روش اسکالپینگ استفاده می‌کند. این ربات مشاور معاملات را ظرف چند ثانیه با استفاده از اندیکاتورهای روند، حجم و نوسان باز و بسته می‌کند؛

• XAUUSD scalper M1 ربات مشاوری است که در معاملات طلا تخصص دارد و از استراتژی اسکالپینگ بر اساس تحلیل حرکات قیمت و سطوح حمایت/مقاومت استفاده می‌کند؛

• HFT Spreader for FORTS یک ربات مشاور برای معامله در بازار آتی روسیه است که از استراتژی معاملاتی درون اسپرد در دفتر سفارشات استفاده می‌کند. این ربات تفاوت بین قیمت‌های خرید و فروش ابزارهای مختلف را تجزیه و تحلیل کرده و معاملات را تحت شرایط مطلوب باز می‌کند.

معاملات فارکس با فرکانس بالا برای معامله‌گران جدید دشوار است. برای معامله موفق، نیاز به داشتن یک کامپیوتر قدرتمند و اتصال اینترنت بسیار سریع و یک منبع برق بدون اختلال دارید. اگر برق قطع شود و شما UPS نداشته باشید، به سرعت پول خود را از دست خواهید داد.

معاملات الگوریتمی HFT توسط بزرگترین شرکت‌های فین‌تک یا تکنولوژی مالی استفاده می‌شود و معامله‌گران خرد نمی‌توانند با آن‌ها رقابت کنند. شرکت همیشه شرایط بهتری از جمله دسترسی مستقیم به بازار، سرعت، مالی و کادر برنامه‌نویسان خواهد داشت. از ربات های مشاور فوق برای معاملات فارکس بدون درک واضح از آنچه انجام می‌دهید استفاده نکنید.

زبان های برنامه نویسی

برنامه‌های معاملاتی فارکس با فرکانس بالا پیچیده‌تر از ربات های مشاوری هستند که توسط معامله‌گران عادی استفاده می‌شوند. ربات های مشاور ساده معمولاً به زبان برنامه‌نویسی جاوا یا MQL توسط MetaQuotes نوشته می‌شوند. آن‌ها اجازه می‌دهند تا بازار را اسکالپ کرده و در معاملات فارکس مشارکت کنید، اما برای عملیات‌هایی که در میلی‌ثانیه یا میکروثانیه اجرا می‌شوند مناسب نیستند.

حرفه‌ای‌های HFT اغلب از چندین زبان برنامه‌نویسی استفاده می‌کنند که بر اساس آن یک یا چند برنامه عمل می کنند و هر کدام از این برنامه ها مسئول عملکرد خود هستند. در زیر زبان‌های برنامه‌نویسی HFT که بیشتر استفاده می‌شوند آورده شده‌اند:

• پایتون عمدتاً برای تجزیه و تحلیل کمی استفاده می‌شود؛

• R اغلب برای تجزیه و تحلیل آماری و تجزیه و تحلیل داده‌ها استفاده می‌شود؛

• C++ به کاربران اجازه می‌دهد تا ساختارهای برنامه سریع‌تری ایجاد کنند.

گزارش‌های درون‌سازمانی همچنین استفاده از جاوا، متلب و C# در معاملات با فرکانس بالا را گزارش کرده‌اند.

مهم‌ترین جنبه‌های یک برنامه معاملاتی با فرکانس بالا، سرعت و بهینه‌سازی هستند. شرکت‌هایی که سریع‌تر به تغییرات شرایط بازار واکنش نشان دهند، مزیت و در نتیجه سودآوری بیشتری خواهند داشت.

معاملات کم فرکانس و پرفرکانس در بازار فارکس

معاملات با فرکانس پایین به معاملات دستی یا معاملات با استفاده از ربات های مشاور گفته می‌شود، جایی که زمان معامله از چند ثانیه تا بی‌نهایت اندازه‌گیری می‌شود. در معاملات با فرکانس بالا، سفارشات در میلی‌ثانیه‌ یا میکروثانیه‌ قرار می گیرد و سپس تغییر داده یا بسته می شوند.

هر چیزی که نشانه‌هایی از معاملات با فرکانس بالا نداشته باشد به عنوان معاملات با فرکانس پایین طبقه‌بندی می‌شود. معاملات معامله‌گران خرد همان معاملات با فرکانس پایین است. معاملات فارکس، که در آن یک معامله در طول یک روز باز و بسته می‌شود نیز معامله با فرکانس پایین در نظر گرفته می شوند.

معاملات با فرکانس پایین نیازی به نرم‌افزار فوق‌العاده سریع یا قدرت محاسباتی عظیم ندارد. در این مورد، معامله‌گران باید به طور مستقل بازار را تجزیه و تحلیل کنند، به دنبال الگوها بگردند و همچنین سیستم معاملاتی خود را توسعه دهند که با اهداف و توانایی‌های آن‌ها مطابقت داشته باشد. در معاملات با فرکانس بالا، مهم‌ترین چیز سرعت اجرای سفارش و الگوریتم منحصر به فردی است که به سرعت به دنبال الگوها می‌گردد، مقدار زیادی از داده‌های بازار را مقایسه می‌کند و تصمیم می‌گیرد.

تا چندی پیش ممکن بود که تمام معاملات را معاملات با فرکانس پایین بنامیم. معاملات با فرکانس بالا تنها با ظهور معاملات اینترنتی و بورس‌های الکترونیکی به وجود آمد. اکنون این نوع معاملات به یک حوزه ی مالی مجزا تبدیل شده که بیشتر قسمت‌های آن برای همه در دسترس نیست. تنها در صورتی می‌توانید وارد آن شوید که ارتباطات، پول و برنامه‌نویسان با استعداد داشته باشید.

با این حال، این به این معنا نیست که معاملات با فرکانس پایین سودآور نیست. معاملات فارکس با فرکانس بالا شامل ریسک‌های بزرگ و قابل توجه، همچنین بررسی ها و فشارهای مداوم از سوی نهادهای نظارتی است. با استفاده از توانایی‌های خود می‌توانید به نتایج سودآور و برجسته ای دست یابید. گاهی اوقات، معاملات با فرکانس پایین از نظر درصدی حتی بیشتر از معاملات با فرکانس بالا است.

مزایای معاملات با فرکانس بالا

معاملات با فرکانس بالا در بازار فارکس مزایا و معایب خود را دارد. حال می خواهیم نگاهی دقیق تر به آن ها بیندازیم.

معاملات با فرکانس بالا از طریق سرعت، خودکار سازی و حجم معاملاتی بالا سود تولید می کند

الگوریتم‌های HFT قادرند میکرو-ترندها و تغییرات آن‌ها را زودتر از دیگران شناسایی کنند. به لطف یک کانال ارتباطی با سرعت بالا، برنامه‌ها می‌توانند صدها سفارش معاملاتی را در دقیقه مستقیماً به سرور بورس ارسال کنند. هیچ سیستم معاملاتی دیگری قادر به این کار نیست.

هرچه زودتر الگوریتم الگوی مناسبی برای معامله پیدا کند، با قیمت‌های مطلوب‌تری معامله را باز خواهد کرد و بیشتر از دیگران سود خواهد کرد. به لطف توانایی باز کردن سفارشات در حجم‌های بزرگ، صدها معامله در دقیقه درآمد قابل توجهی را به همراه خواهد داشت، حتی اگر حرکات قیمتی ناچیز بوده باشند.

معاملات با فرکانس بالا نقدینگی بالایی به بازارهای مالی تزریق می کند

یکی دیگر از مزایای HFT، عملکرد سازنده بازار است. تعداد زیادی از سفارشات خرید و فروش بازار را شکل می‌دهند و آن را پشتیبانی می‌کنند. اسپرد بین قیمت‌های Bid و Ask تنگ‌تر می‌شود و معامله‌گران و شرکت‌های معاملاتی بیشتری وارد بازارهای فعال می‌شوند.

در نتیجه، بورس عملکردهای سازنده بازار را به شرکت‌های HFT منتقل می‌کند و معامله‌گران وارد یک بازار با نقدینگی بالا می‌شوند و از اسپرد پایین استفاده می کنند. بنگاه های HFT از کمیسیون‌های معاملاتی کاهش یافته بهره‌مند می‌شوند و در بیشتر موارد، پاداش نقدی اضافی برای ساخت بازار دریافت می‌کنند.

نبود عامل انسانی

از آنجایی که تمام اقدامات به طور دقیق تنظیم و در الگوریتم مشخص شده‌اند، خطاهای انسانی معمول که مرتبط با ترس یا طمع هستند حذف می‌شوند. برنامه تنها در جایی که لازم است و فقط زمانی که شرایط بازار اجازه می‌دهد معاملات را باز خواهد کرد. این امر به معامله‌گران اجازه می‌دهد تا سود پایداری کسب کنند.

با این حال، خطاهای کد و سایر ریسک‌های مرتبط نمی‌توانند حذف شوند، بنابراین در هر صورت باید فرآیند توسط یک فرد کنترل شود.

مزایا و معایب HFT در جدول زیر ارائه شده‌اند:

مزایامعایب

حمایت نقدینگی بازاردستکاری های احتمالی در بازار

اسپردهای پایین ترپول به دست آوردن از هیچ جا

کاهش آربیتراژهای های سنتیخطا در کد می تواند نتیجه منفی سهمگینی به همراه داشته باشد

تحت تاثیر افزایش‌های ناگهانی قیمت قرار نمی‌گیرد زیرا معاملات در میلی‌ثانیه‌انجام می‌شود

بازارها را پر نوسان تر می کننددخالت انسانی حداقلی

در دسترس اشخاص حقیقی و نهادهای کوچک نیست

سوددهی بالا

منتقدهای معاملات با بسامد بالا

در دهه گذشته بسیاری از سرمایه گذاران موثر از الگوریتم های معامله با بسامد بالا انتقاد کرده اند. کتاب “Flash Boys: A Wall Street Revolt” نوشته ی آقای Michael Lewis در این رابطه به طور خاص توجه ها را به خود جلب می کند: نویسنده ی کتاب می گوید که بازار سهام آمریکا تحت دستکاری معامله گران با بسامد بالایی قرار دارد که از روش فرانت رانینگ و معاملات الگوریتمی استفاده می کنند.

این کتاب در هفته اول پس از انتشار بیش از ۱۳۰ هزار نسخه به فروش رفت. کتاب بلافاصله میان جامعه ی آمریکایی ای که بخش یا تمام پس‌اندازهای بازنشستگی خود را در سال ۲۰۱۰ به دلیل سقوط بازار سهام از دست داده بودند، محبوبیت یافت. روز پس از آغاز فروش، اف‌بی‌آی تحقیقاتی در مورد معاملات با فرکانس بالا آغاز کرد.

برخی از منتقدان اظهار داشتند که لوییس باید تحقیقات بیشتری در مورد این موضوع انجام می‌داد و نمایش او از معاملات بازار سهام بیش از حد تیره و تار بود. به طور کلی، تمام ادعاهای جامعه سرمایه‌گذاری در مقابل معاملات با فرکانس بالا به شرح زیر است:

• به دلیل سرعت معاملات، ردیابی درآمدهای حاصل از HFT بسیار دشوار است. به این ترتیب، میلیاردها دلار بین افراد ثروتمند توزیع می‌شود و آنها را ثروتمندتر می‌کند. اطلاعات در مورد این موضوع درون بورس‌ها و شرکت‌های معاملاتی بسته باقی می‌ماند؛

• شرکت‌های HFT به دلیل مزیت هایی که دارند از ضررهای صندوق‌های مشترک که در آن افراد عادی پس‌اندازهای بازنشستگی خود را نگه می‌دارند سود می‌برند که باعث می‌شود افراد فقیرتر شوند؛

• اشکالات در عملکرد الگوریتم‌های HFT می‌تواند منجر به سقوط بازار سهام مشابه ۶ مه ۲۰۱۰ شود. افت شاخص S&P ۵۰۰ در آن روز به ۹۹۸.۵ واحد در چند دقیقه رسید و این اتفاق بعدا به عنوان شکست الگوریتم‌های HFT توصیف شد.

برای درک اینکه شکست در سیستم معاملاتی با فرکانس بالا چه پیامدهایی می‌تواند داشته باشد، بیایید نگاهی دقیق تر به سقوط ناگهانی ای که در سال ۲۰۱۰ اتفاق افتاد بیندازیم. لازم است اشاره گردد که سهم HFT در بازارهای مالی ایالات متحده و اروپا حدود ۵۰٪ است.

سقوط ناگهانی که در ۶ مه ۲۰۱۰ رخ داد (که در اصطلاح انگلیسی به آن The Flash Crash می گویند) به عنوان "سقوط ۲:۴۵" نیز شناخته می‌شود. این سقوط منجر به ضرر کوتاه مدت ۱ تریلیون دلاری شد. این رویداد در ساعت ۲:۳۲ بعدازظهر به وقت شرقی آغاز شد و تقریباً ۳۶ دقیقه طول کشید.

شاخص‌های سهام آمریکا مانند S&P ۵۰۰، داو جونز ۳۰ و نزدک کامپوزیت ظرف چند دقیقه سقوط کردند و سپس بهبود یافتند. این دومین ب نوسان نقطه‌ای بزرگ در طول روز در تاریخ S&P ۵۰۰ بود. قیمت‌های سهام، معاملات آتی شاخص های فراگیر سهام، قراردادهای حق اختیار، و صندوق‌های قابل معامله در بورس (ETF) در آن روز بسیار نوسانی بودند و این باعث افزایش حجم معاملات شد. گزارش سال ۲۰۱۴ CFTC آن روز را به عنوان یکی از پرتلاطم‌ترین دوره‌ها در تاریخ بازارهای مالی توصیف کرد.

تحقیقات بعدی علل سقوط را مشخص کردند: نویندر سینگ سارائو، معامله‌گر مالی بریتانیایی هندی، نرم‌افزار معاملاتی موجود در بازار را خریداری کرد. او بعداً آن را تغییر داد تا به سرعت دستورات معاملاتی را در بازار قرار داده و به طور خودکار آنان را لغو کند.

در ۶ مه ۲۰۱۰، بازارهای سهام آمریکا باز شدند و شاخص S&P ۵۰۰ به دلیل نگرانی‌ها در مورد بحران بدهی یونان افت کرد. در ساعت ۲:۴۲ بعد از ظهر به وقت شرقی، پس از آنکه S&P در طی روز بیش از ۳۰۰ واحد افت کرده بود، بازار سهام به سرعت شروع به سقوط کرد و در ۵ دقیقه ۶۰۰ واحد از دست داد و در نتیجه، تا ساعت ۱۴:۴۷ به ۱۰۰۰ واحد رسید. بیست دقیقه بعد، بازار بیشتر افت‌ها را جبران کرده و ۶۰۰ واحد بالا رفت. سایر شاخص‌های سهام نیز حرکات S&P ۵۰۰ را منعکس کردند.

دقیقاً قبل از سقوط در ساعت ۲:۴۲ بعد از ظهر، نویندر سارائو دستورات معاملاتی برای هزاران قرارداد آتی شاخص سهام E-mini S&P ۵۰۰ قرار داده بود که قصد داشت بعداً آن‌ها را لغو کند. حدود ۲۰۰ میلیون دلار از دستورات معاملاتی قرار داده شد و سپس این دستورات قبل از آنکه لغو شوند ۱۹,۰۰۰ بار جایگزین شدند یا تغییر کردند. این امر باعث ایجاد یک وضعیت عدم تعادل در سیستم و تحریک سایر معامله‌گران به باز کردن معاملات فروش شد. در نتیجه، تقاضا از بین رفت اما عرضه باقی ماند که منجر به یک فروپاشی سریع در بازار شد.

در می ۲۰۱۴، گزارش CFTC نتیجه‌گیری کرد که معامله‌گران با فرکانس بالا باعث سقوط ناگهانی (واقعه ی Flash Crash) نشده‌اند، اما با اولویت پیدا کردن نسبت به سایر شرکت‌کنندگان بازار به آن کمک کرده‌اند. در ۲۱ آوریل ۲۰۱۵، تقریباً پنج سال پس از حادثه، وزارت دادگستری ایالات متحده ۲۲ اتهام جنایی، از جمله تقلب و دستکاری بازار، علیه نویندر سینگ سارائو مطرح کرد.

جان بیتس، خبرنگار مجله Traders، بعداً گفت که مقصر دانستن این معامله‌گر ۳۶ ساله کوچک که در خانه والدینش در حومه غربی لندن کار می‌کرد، برای سقوط تریلیون دلاری بازار سهام کمی مانند مقصر دانستن برق برای شروع یک آتش‌سوزی گسترده است.

گمان می‌رود علاوه بر سارائو سایر معامله‌گران با فرکانس بالا نیز در سقوط دخیل بوده‌اند. بسیاری از شرکت‌کنندگان بازار هنوز معتقدند که مجرمان واقعی که مبالغ هنگفتی از این واقعه به دست آوردند هرگز یافت نشده‌اند. این پول از پس‌اندازهای بازنشستگی مردم عادی به دست آمده بود و در نتیجه، سرمایه های بسیاری از سرمایه‌گذاران خرد نابود شدند.

استخرهای مالی تاریک

استخرهای تاریک در معاملات با فرکانس بالا موضوع جالبی است که شایسته بررسی دقیق‌تر است. استخرهای تاریک یا استخرهای نقدینگی پنهان، پلتفرم‌های معاملاتی برای معامله الکترونیکی ناشناس حجم‌های بزرگ اوراق بهادار هستند که در بازارهای عمومی قابل مشاهده نیستند.

به عبارت دیگر، استخرهای تاریک بورس‌های خصوصی هستند که در آنجا سرمایه‌گذاران نهادی حجم‌های بزرگی را با یکدیگر معامله می‌کنند بدون اینکه نیاز باشد جزئیات معامله را برای بازارهای وسیع‌تر افشا کنند. این همچنین به این معناست که معاملات انجام شده در استخرهای تاریک سرورهایی که توسط الگوریتم‌های HFT استفاده می‌شوند را دور می‌زنند.

استخرهای نقدینگی در بازار پدیده ای جدید نیستند. بورس‌های خصوصی بسته از دهه ۱۹۶۰ شناخته شده‌اند. اطلاعات آماری مربوط به آنها به ندرت به افکار عمومی درز پیدا می‌کند. با این حال، گفته می‌شود حجم معاملات در چنین استخرهای تاریکی اخیراً افزایش یافته است و این در حالی است که حجم معاملات با فرکانس بالا در بازارهای عمومی کاهش یافته است.

این رابطه به آسانی قابل توضیح است. توانایی معامله حجم‌های بزرگ در استخرهای تاریک بدون ایجاد حرکات قیمتی بزرگ به این معنا است که معامله‌گران با فرکانس بالا توانایی کمتری برای اجرای معاملات بزرگ در بازارهای عمومی دارند. این، به نوبه خود، منجر به تاکید بیشتر بر معاملات با حجم پایین‌تر می‌شود که معاملات با فرکانس بالا برای آن طراحی نشده است. سقوط‌های ناگهانی قبلی یا حرکات قیمتی تند ناشی از معاملات با فرکانس بالا تنها جذابیت استخرهای تاریک را برای سرمایه‌گذاران نهادی افزایش داده است.

این پدیده همچنین اثر معکوس دارد. هر چه نقدینگی در بازارهای عمومی کمتر باشد، پلتفرم معاملاتی بیشتر به ظهور شرکت‌های HFT جدید علاقه‌مند است. بنابراین، جذابیت ایجاد الگوریتم‌های HFT و استفاده از آنها در حال افزایش است.

فشار رو به رشد بر معاملات با فرکانس بالا منجر به ادغام شرکت‌ها در این بخش شده است تا بتوانند با هزینه‌های بالاتر و شرایط بازار سخت‌تر مقابله کنند. در حالی که اکثر معامله‌گران با فرکانس بالا این معاملات را به صورت خصوصی انجام می دهند، برخی از شرکت‌های عمومی نیز در این صنعت فعال هستند، مانند گروه سیتادل، فلو تریدرز و ویرتو فایننشال.

معایب استخرهای تاریک شامل کمبود شفافیت، دسترسی نابرابر و امکان دستکاری بازار است.

قانون گذاری در زمینه ی معاملات با فرکانس بالا

به دنبال اختلالات فزاینده در بازار سهام، سقوط ناگهانی ۲۰۱۰ (واقعه ی Flash Crash) و اعتراضات عمومی، نظام‌های ناظر بر بازارهای مالی در ایالات متحده و اروپا تصمیم گرفتند قوانینی را برای ارائه شفافیت در قوانین مرتبط با صنعت HFT معرفی کنند.

مشکل در تنظیم مقررات برای این صنعت این است که تجارت الکترونیکی مجاز و قانونی است. شرکت‌هایی که از الگوریتم‌های HFT استفاده می‌کنند تلاش می‌کنند به ناظران این باور را منتقل کنند که معاملات با فرکانس بالا در بازار فارکس همانند معاملات الکترونیکی ولی سریع تر است. آنها معتقدند که استفاده از قدرت بالای کامپیوتر و کانال‌های ارتباطی سریع هیچ اشکالی ندارد. با این حال، نوسانات شدید در قیمت دارایی‌ها، سودهای بالا از هیچ و ضررهای نقدی صندوق‌های سرمایه‌گذاری که نمی‌توانند HFT را پذیرا باشند و پس‌اندازهای بازنشستگی مالیات‌دهندگان را نگه می‌دارند، دولت‌ها در سراسر جهان را مجبور به کنترل حوزه ی معاملات با فرکانس بالا کرده است.

رویکردهای اروپایی و آمریکایی برای تنظیم مقررات برای حوزه ی HFT ها (معاملات با فرکانس بالا) وجود دارد:

• در اتحادیه اروپا، دستورالعمل ابزارهای مالی و دستورالعمل ابزارهای مالی II، که تعاریف معاملات با فرکانس بالا را روشن می‌کنند اجرا می‌شوند. تقریباً تمام شرکت‌کنندگان بازار باید توسط مقامات مجاز شناخته شوند و معامله‌گران با فرکانس بالا باید معاملات و الگوریتم‌های خود را حداقل برای پنج سال ضبط کنند؛

• در ایالات متحده، مقام نظارتی صنعت مالی همان قوانینی را که در اروپا وجود دارد معرفی کرده است، اما بیشتر بر کاهش اثرات معاملات با فرکانس بالا تمرکز دارند. در این رابطه، قوانین اضافی ای برای نحوه مدیریت جریان سفارش توسط شرکت‌ها توسعه یافته است. قوانینی وجود دارد که به محدود کردن اسپوفینگ، شاخص گذاری کاذب و تأثیرات بیش از حد کمک می‌کند.

پس از بحران مالی ۲۰۱۰، کنگره ایالات متحده قانون داد-فرانک (Dodd-Frank Act) را برای تنظیم قانونی معاملات با فرکانس بالا تصویب کرد. یکی از فصل‌های آن قانون به طور کامل به معاملات با فرکانس بالا اختصاص داده شده است. پس از سقوط ناگهانی سال ۲۰۱۰ (واقعه ی Flash Crash)، نهاد SEC و وزارت دادگستری آمریکا شروع به تحقیق و اختصاص منابع برای مبارزه با تقلب و دستکاری بازار کردند.

در فرانسه، نظارت مالی صنعت مقررات خاصی برای پلتفرم‌های HFT تعیین کرده است:

• آنها باید قدرت کافی برای پردازش سفارش‌های معاملاتی تولید شده توسط سیستم‌های معاملاتی با فرکانس بالا داشته باشند؛

• آنها باید حداقل تاخیر را تضمین کنند تا بتوان فعالیتی را که ممکن است منجر به سوء استفاده از بازارها شود، رصد و شناسایی کرد؛

• آنها باید قادر به نظارت بر معاملات انجام شده توسط شرکت‌کنندگان و کاربران، و سفارشات باز و لغو شده که ممکن است برای دستکاری بازار استفاده شوند باشند.

معاملات HFT در چین ممنوع است، زیرا بورس‌های چینی محدودیت‌های بسیار سختگیرانه‌ای بر معاملات با فرکانس بالا و حجم معاملاتی سنگین اعمال و هزینه‌های بالایی را برای لغو معاملات دریافت می‌کنند. آنها دسترسی مستقیم به معاملات را فراهم نمی‌کنند و تجهیزات خود را در همان مرکز داده ی شرکت‌های HFT قرار نمی دهند، و این موضوعی است که باعث افزایش تاخیر در انتقال داده‌ها می‌شود. این باعث می‌شود معاملات HFT در بازار چینی غیرممکن یا غیرسودآور شود.

در هند، معاملات HFT مجاز است اما مقررات آن توسط هیئت ناظر بر اوراق بهادار و بورس هند (SEBI) تنظیم می‌شود. این نهاد مقررات و الزامات مختلفی برای معامله‌گران HFT وضع می‌کند. برای مثال، در ۲۰۱۶، SEBI حداقل زمان جریان یافتن سفارش را ۰.۵ ثانیه تعیین کرد و همچنین از معامله‌گران HFT خواست تا از کد خاصی برای شناسایی سفارشات استفاده کنند. در ۲۰۱۷، SEBI همچنین پیشنهاد کرد تا سیستم حراج رقابتی را برای توزیع دسترسی معاملاتی بین معامله‌گران HFT معرفی کند.

کشورهای مختلف رویکردهای متفاوتی به تنظیم معاملات HFT دارند که می تواند از ممنوعیت کامل تا وجود نداشتن محدودیت در نوسان باشد. کشورهای توسعه یافته تلاش می‌کنند مقرراتی را در خصوص صنعت HFT برای مراقبت از شهروندانی که به تازگی وارد معاملات شده‌اند اما به عنوان مثال، در صندوق‌های بازنشستگی سرمایه‌گذاری می‌کنند تنظیم کنند.

نتیجه گیری

معاملات با فرکانس بالا به یکی از روش‌های اصلی کسب درآمد در بازارهای مالی تبدیل شده است. به دلیل سرعت خود، الگوریتم‌های HFT قادر به تولید مقادیر زیادی پول در یک دوره ی کوتاه مدت هستند.

طبیعتاً، برای پیاده‌سازی یک الگوریتم با فرکانس بالا، سرمایه‌گذاری‌های زیادی لازم است که صرف توسعه و بهینه‌سازی نرم‌افزار، خرید قطعات کامپیوتری قدرتمند و اجاره فضا در کنار سرور بورس خواهد شد. با این حال، با توجه به تعداد شرکت‌های با فرکانس بالا و سهم آنها از بازار سهام، این سرمایه‌گذاری‌ها به خوبی توجیه پذیرند.

قانون "کسی که اطلاعات را در اختیار دارد، دنیا را در اختیار دارد" هنوز هم اعمال می‌شود. رقابت برای سرعت و قدرت در آینده ادامه خواهد داشت، بنابراین رقابت بین شرکت‌های HFT افزایش خواهد یافت. در نتیجه، استراتژی‌های معاملاتی جدیدی ظاهر خواهد شد.

الگوریتم‌های با فرکانس بالا نیز می‌توانند شکست بخورند که می‌تواند منجر به سقوط‌های ناگهانی مانند آنچه در سال ۲۰۱۰ رخ داد، شود (واقعه ی Flash Crash). پس از این واقعه، نهادهای نظارتی و وزارتخانه‌های مالی تمام کشورهای جهان شروع به نظارت بر صنعت HFT کردند. برخی از کشورها مقررات یا ممنوعیت‌هایی را وضع کرده‌اند، در حالی که در دیگران همه چیز بدون تغییر باقی مانده است. با این حال، پیشرفت نمی‌تواند به طور مصنوعی متوقف شود، بنابراین معاملات با فرکانس بالا قطعاً برای مدت زمان طولانی در جریان خواهد بود.

برای تبدیل شدن به یک معامله‌گر با فرکانس بالا، شما باید منابع مالی عظیمی داشته باشید. بنابراین، این نوع معاملات برای معامله‌گران معمولی در دسترس نیست. با این حال، شما می‌توانید از معاملات کوتاه‌مدت یا میان‌مدت، که در بسیاری از مقالات در وبلاگ LiteFinance پوشش داده شده است، درآمد قابل توجهی کسب کنید.

برای استفاده از آموزش های تخصصی و بهره مندی از ربات های سودمند ورایگان در بروکر زیر ثبت نام نموده وبه ایدی تلگرامی مراجغه فرمایید @mgeuq

ادرس بروکر : https://www.litefinance.org/fa/?uid=240422727

معامله‌گران با فرکانس بالا می‌توانند معاملات خود را با استفاده از زبان‌های برنامه‌نویسی در دسترس و ربات های معاملاتی مشاور خودکار کنند. چنین خودکارسازی‌ای با HFT تداخلی نخواهد داشت، اما زمان را برای تجزیه و تحلیل بازار و امور شخصی ذخیره کرده و این در حالی است که سطح دریافت سود را در سطحی یکسان نگه می دارد.