فاندامنتال این هفته

دلار بالاخره کار خودش را کرد!

۰۵ژوئن.۲۰۱۹:۳۵

آیا دلار دلیل ایجاد این وضعیت دیوانه کننده در بازارهای سهام است؟ 

زمانی که بازار سهام آمریکا پس از بحران سال ۲۰۰۹ میلادی بازیابی شد این اتفاق را ''منفور ترین حرکت صعودی بازار در تاریخ''‌ نامیدند. بیشتر سرمایه گذاران در آن زمان هدف بدبینی های خود قرار گرفتند زیرا این عقیده را داشتند که چنین رکود بزرگی منجر به سقوط شاخص اس اند پی ۵۰۰ در سطحی بسیار بالاتر از آنچه در عمل اتفاق افتاد خواهد شد. 

بازیابی اقتصادی فعلی شاخص های سهام آمریکا حدود ۱۰ ماه ادامه داشته و به یک حرکت صعودی ''منفور'' جدید تبدیل شده است! وضعیت بازار به واقعیات چندان همخوانی ندارد و شاخص اس اند پی ۵۰۰ شبیه به یک خانم واقعی عمل می کند. خانم ها معمولا زیبا بودن را به باهوش بودن ترجیح می دهند زیرا مردها اغلب تماشا کردن را به فکر کردن ارجح می دانند. 

 

 

مقامات کمیته ی فدرال بازار آزاد، متخصصان وال استریت ژورنال، کمیته ی اقتصادی Ways and Means و سایر نهادهای صلاحیت دارد همه می گویند که بازیابی اقتصادی V شکل در آمریکا دیگر به وقوع نخواهد پیوست اما بازار ظاهرا در جستجوی حرف انگلیسی دیگری نیست! بنابر گزارش ها شاخص بیکاری آمریکا به سطح ۲۰ درصد افزایش پیدا کرده و این کشور عمیق ترین رکود اقتصادی خود از زمان رکود بزرگ دهه ی ۳۰ قرن گذشته را تجربه کرده است. در این میان ترامپ همچنان بر روی چین فشار وارد می کند و چین از آن سو واردات کالاهای کشاورزی آمریکا را متوقف کرده است. علیرغم همه ی این ها شاخص اس اند پی ۵۰۰ هیچ توجهی به فضای ژئوپلیتیک و رکود و اعتراضات گسترده ی عمومی نمی کند! 

- گوش کن! حتی فکر استفاده از پول تقلبی در مغازه ها را هم نکن! 

- من رو به خاطر این کار خفه نمی کنند و انقلاب راه بیندازند! اینطور نیست؟ 

 

 

اگر تعداد مبتلایان جدید ویروس کرونا در میان تظاهرات گسترده ی آمریکا در چند روز آینده به سرعت رشد نکند خیلی عجیب خواهد بود. همچنین، نمایندگان بانک مرکزی آمریکا اشاره به بسته های محرک اقتصادی جدید داشته اند و گفته اند که بازیابی اقتصادی در آمریکا به شکل حرف W انگلیسی خواهد بود زیرا موج دوم کرونا در راه است. اگرچه، در فضایی که شاخص های سهام به این سرعت رشد می کنند احساس ترس هم در بازار از بین می رود. خیلی ها نگران از دست دادن موقعیت خرید هستند و به خاطر همین می خرند و می خرند و می خرند! 

مادر به من می گوید که تو یک احمقی! مادر خودت! 

بعضی چیزها اصلا معنی نمی دهند: شایعاتی در بازار وجود دارد که دلیل اصلی صعود شاخص اس اند پی ۵۰۰ ضعف شاخص دلار بوده است. به گفته ی برخی سقوط شاخص دلار فضای رقابتی میان شرکت های آمریکایی را افزایش می دهد و سودشان را زیادتر می کند. اما برای اینکه چنین حرفی به حقیقت بپیوندد باید میان این دو اتفاق یک فاصله ی زمانی به وجود بیاید. من ترجیح می دهم به این باور داشته باشم که خرید گسترده ی سهام، سهم دلار را در سبدهای سرمایه گذاری افزایش داده است. شاخص دلار در واقع یک ابزار پوشش ریسک مرتبط با ضعیف شدن شاخص ریسک پذیری جهانی است البته شاخص ریسک پذیری تا کنون ضعیف تر نشده و با بازیابی اقتصادی در کشورهای مختلف دنیا وضعیت بدتری پیدا نخواهد کرد. پس یک سری ها هستند که فقط می خواهند از شر دلار خلاص شوند، اما برای انجام این کار خیلی زود نیست؟ 

 

 

هر چقدر که هیجانات آنی در بازار بیشتر باشد میزان نا امیدی نیز بیشتر خواهد بود. حواستان باشد! شاخص اس اند پی هنوز دلایل زیادی برای سقوط دارد و هر لحظه ای خریداران ممکن است گول بخورند! 

بازار سهام CFD

بازار سهام: معاملات CFD ها - قراداد هایی برای اختلاف ارزش یک سهم (قرارداد های ما به التفاوت)

در این مقاله در مورد CFD ها بحث خواهیم کرد. در مورد روش مارتینگل و سافت مارتینگل و معاملات پله ای (میانگین سازی)، در بازار سهام نکاتی را مرور خواهیم کرد. همچنین با کاربرد و مزایای انجام معاملات به صورت اتوماتیک، بیشتر آشنا خواهید شد.

CFD یک قرداد قابل معامله بین کارگزار و کاربر می باشد که معامله گران سود خود را از اختلاف قیمت فعلی با قیمت نهایی یک سهم یا یک نماد مالی دیگر به دست می آورند. این نوع معاملات، برای اولین بار در بورس اوراق بهادار لندن معرفی شد.

CFD به مشتریان کارگزاری ها این امکان را می دهد تا بر روی سهام تمام شرکت های جهان معامله انجام دهند. که می توان به این طریق معاملات را به صورت روزانه و میان مدت و همچنین پوزیشن تریدینگ انجام داد. در بازار های بورس امکان اعمال استراتژی روزانه برای خرید و فروش سهم ها فراهم نمی باشد.

مانع بزرگ بالا بودن کارمزد، محدودیت ایجاد شده روی خرید و فروش و میزان اهرم می باشد که میزان اهرم را نمی توان بیشتر از 1:3 تعیین کرد. CFD محدودیتی در خرید و فروش کوتاه مدت ندارد همچنین با این امکان معامله گران فقط هزینه اسپرد را پرداخت می کنند و میزان اهرم را می توان تا 1:20 تعیین شود.

 

 

سهام های سریع

اصلی ترین ابزار موفقیت در معاملات روزانه نوسانات قیمت نماد مالی مد نظر شما می باشد. قیمت سهام ها باید نسبت به اخبار روزانه واکنش سریعی داشته باشند. ویژگی های این اوراق بهادار عبارتند از: نوسانات و میانگین تغییر قیمت به صورت روزانه یا تغییرات سالانه قیمت، که به صورت درصد بیان شده است.

زمانی که اشخاص خارجی کنترل بازار را در دست می گیرند

سهام CFD ها در بازار های جهانی بورس توزیع می شوند؛ هر یک از آنها دارای فهرست خاص خود هستند که بر اساس لیکویدیی (نقد شوندگی) سهام ها محاسبه می شوند. این شاخص، نشان دهنده ی روند کلی اقتصاد می باشد که معمولا تمام دارایی های موجود در بورس توسط آن ارزیابی می شوند. یک معامله گر، قبل از باز شدن بازار به دنبال افراد خارجی می باشد تا سهام هایی که قابلیت “rocket-stocks” شدن (یا تبدیل شدن به سهام های موشکی) را دارند را شناسایی کند. این افراد خارجی، پس از واگرایی روند کلی می توانند رالی چشمگیری را در بازار ایجاد کنند.

معامله در “محیط های آشنا”

خودتان را اذیت نکنید، باید سهام شرکت هایی را معامله کنید که با آن ها آشنایی کامل دارید در غیر این صورت تمام تکنیک ها و روش های مورد استفاده کاربردی نخواهد داشتد. آمارهای منفی یا مثبت، سود شرکت، تغییر در مدیریت آن و ادغام های انجام شده می تواند مقدار قیمت را تا چند درصد در روز تغییر دهد. بنابراین انتخاب شما باید همیشه از بین برند های مشهور باشد. اتفاقاتی که در شرکت های بین المللی و جهانی می افتد هرچند منفی یا مثبت باشد توسط رسانه ها پوشش داده می شود. یک معامله گر می تواند در طول یک روز “فرصت های مناسب را شکار کند” بدون آنکه دلیل ریزش CFD های یک کمپانی ناشناخته را تشخیص دهد.

مارتینگل و "سافت" مارتینگل

این سیستم معاملاتی به صورتی عمل می کند که در صورت ضرر کردن در یک معامله، حجم معامله بعدی را دو برابر می کنند. این روش در بازار فارکس که دارای ریسک های زیادی می باشد اعمال می شود پس می توان از آن در بازار سهام نیز استفاده کرد. همچنین در روش سافت مارتیتگل (یا مارتینگل نرم) میزان افزایش حجم معامله بعدی به جای دو برابر شدن 20 درصد تا 50 درصد تعیین می گردد اما این روش همیشه کارساز نمی باشد.

میانگین سازی

میانگین سازی (انجام معاملات به صورت پله ای) در بازار سهام خطر کمتری نسبت به بازار فارکس دارد. گاها، میانگین سازی سود خوبی نیز هم به همراه دارد. میانگین سازی پوزیشن ها و وارد بازار خرسی شدن بسیار خطرناک می باشد. تصور کنید شما مقداری سهام به قیمت هر واحد 140 $ خریده اید سپس مقدار بیشتری با قیمت 135 دلار می خرید. قیمت سود خالص می تواند همچنان رشد کند و در نهایت شما باید سرمایه حساب معاملاتی خود را افزایش دهید. اگر سهم مورد نظر ارزان تر شده و هر بار 5 دلار از ارزش خود را از دست دهد و شما به خریدن ادامه دهید در نهایت هیچ سرمایه ای در اکانت خود نخواهید داشت. در هر صورت اگر تصمیم به اعمال شیوه میانگین سازی کردید سعی کنید این کار را تا انتها ادامه دهید و با ضرر های سنگین از بازار خارج نشوید. این توصیه برای روش مارتینگل نیز صادق می باشد.

آنالیز بر اساس الگوهای شمعی 

الگوهای شمعی به نشانه هایی از آینده معروف هستند. آنها  توسط یک فرد ژاپنی که از این الگو ها برای پیشبینی قیمت برنج استفاده می کرد معرفی شده اند. وی تلاش می کرد به وسیله این الگو ها بازده محصول، قیمت سهام برنج، نرخ ارز های خارجی، قیمت کلاها و غیره را پیشبینی کند. “Morning star” و “Evening star” الگو های مورد علاقه معامله گران در نمودار روزانه می باشند. ترکیب الگوی کمربند گاوی و کمربند خرسی نیز بسیار آموزنده می باشند.

 

 

انجام معاملات خودکار

انجام معاملات توسط نرم افزار های ناشناخته ی اینترنتی، کار عاقلانه ای نیست. به عنوان یک قاعده کلی، این ربات ها که به نام “سوپر سیستم ها ” در اینترنت نشر یافته اند بر اساس معاملات مارتینگل پایه گذاری شده اند و تعجب انگیز نیست که در نهایت نتایج مطلوبی برای شما نداشته باشند. پیدا کردن رباتی که واقعا کارامد باشد، کار دشواری است.معامله گران حرفه ای ادعا می کنند که از بین تمام ربات های رایگان در اینترنت کمتر از 1 درصد آنها می توانند سود ده باشند. اگر هنگام انجام معاملات استرس دارید و یا آسیب پذیر هستید، می توانید روش معاملاتی خود را در یک ربات معاملاتی اعمال کرده و ربات خود را توسعه دهید. بهتر است به جای توسعه آن توسط خودتان از یک برنامه نویس کامپیوتر کمک بگیرید. ربات های معاملاتی هنگام شروع بازار گاوی کاملا می توانند کارآمد باشند، اما بعد از مدتی سوددهی آنها کمتر و کمتر می شود.

امیدواری در معاملات CFD 

یک معامله گر باید به چه جیزی در بازار ایمان داشته باشد؟ پاسخ این سوال نظم فردی و سودمندی شیوه معاملاتی شما می باشد. آیا استراتژی معاملاتی خود را در بلند مدت آزمایش کرده اید؟ آیا در این مدت سودی در بازار کسب کرده اید؟  آگر شناختی از بازار نداشته باشید بازار شما را شکست خواهد داد. آیا بازار طبق سناریو شما حرکت نمی کند؟ منطقی نیست که به شانس اعتماد داشته باشید: باید نسبت به نوسانات قیمت واکنش نشان دهید. بازار شما را متحیر کرده است: مقدار حجم معاملات خود را کاهش دهید. این کار را دوباره و دوباره انجام دهید. شاید علاقه ای به کاهش مقدار معاملات خود نداشته باشید ولی باید این کار را انجام دهید در غیر این صورت بازار شما را نابود خواهد کرد. به یاد داشته باشید: امیدواری بیش از حد دشمن شماست.

طمع معاملات CFD

به عنوان یک قاعده کلی ، معامله گران فارکس اغلب طمع بیشتری نسبت به معامله گران سهام دارند. کارگزاران فارکس امکان اعمال مقدار اهرم بیشتری نسبت به کارگزاران سهام ایجاد کرده اند. بنابراین بازار فارکس حالت قمار گونه بیشتری نسبت به بازار سهام دارد. اگر معاملات CFD ها را انجام دهید، معاملات شما کمتر شبیه به قمار خواهد بود و این اولین قدم در راه موفقیت می باشد!

استرس معاملات CFD 

 

 

هر چند ، به نظر می رسد بازار سهام استرس کمتری نسبت به بازار فارکس داشته باشد اما نوع استرس وارد شده در بازار فارکس تفاوت بسیاری با بازار سهام دارد. چگونه می توانید میزان استرس را در این بازار کاهش دهید؟ در ابتدا  باید حجم معاملات خود را کاهش دهید. در این حالت بیشتر احساس امنیت خواهید داشت. بعضی اوقات می توانید از دارو های کاهش دهنده استرس استفاده کنید اما همیشه این کار را انجام ندهید. اگر همیشه از قرص استفاده کنید احتمال موفقیت شما رفته رفته کاهش خواهد یافت (مترجم: بهتر است از روش های بدون دارو، همانند مدیتیشن استفاده کنید).

تحلیل تکنیکال در بازار سهام 

به دلیل این که در این بازار قیمت ها طبق قوانین خاصی حرکت می کنند، بیشتر معامله گران از تحلیل تکنیکال در معاملات CFD ها استفاده می کنند. اگر شما با تاریخچه قیمت در گذشته به طور کامل آشنایی داشته باشید می توانید تا حدودی آینده را نیز پیشبینی کنید.

تحلیل فاندامنتال در بازار سهام 

اگر بخواهید به موفقیت پایداری در این بازار دست یابید باید اخبار را نیز زیر نظر داشته و تحلیل فاندامنتال را در معاملات خود اعمال کنید. هر چندقیمت ها واکنش سریعی به اطلاعات منتشر شده می دهند اما معامله گران به ندرت از انتشار اخبار سود میگیرند. باید چگونگی تحلیل پشت پرده اخبار را یاد بگیرید.

روانشناسی و ریاضیات در بازار 

هرچند معامله گرانی که در بورس موفق هستند می توانند شغل های مختلفی از جمله یک خلبان گرفته تا یک کشیش را داشته باشند اما با توجه به آمار، روانشناسان بسیاری بین معامله گران موفق وجود دارد.

چرا “لاک پشت ها ” ساکت هستند؟

لاک پشت ها معامله گرانی هستند که طبق الگو های خاصی معامله می کنند. آنها افراد موفقی در معاملات هستند. لاک پشت ها معمولا در بازار سهام معامله می کنند و از روش های خاصی برای پیدا کردن سهام هایی که رشد خواهند کرد استفاده می کنند. آنها راز های معملاتی خود را فاش نمی کنند. تا به حال، بعضی از نویسندگان سعی کردند در مورد برخی از ترفندهای آنها مصاحبه کنند ولی این معامله گران اطلاعات خاصی را ارائه ندادند. لاک پشت ها در مورد نکات عادی مانند “سهام در حال رشد می باشد یا در حال سقوط می باشد” صحبت می کنند که تمام معامله گران به این اطلاعات دسترسی دارند. لاک پشت ها  چرا سکوت می کنند؟ یک جواب برای این سوال وجود دارد و آن هم این است که اگر بعضی از  سیستم های معاملاتی به صورت گسترده استفاده شوند کارایی خود را از دست می دهند. شاید این اصل مخالفان زیادی داشته باشد اما بسیاری از معامله گران حرفه ای با این حرف موافق هستند و چند بار به صورت مستقیم به این نکته اشاره کرده اند. اگر یک سیستم معاملاتی پیدا کردید که در بازار منجر به سود دهی می شود و کارایی بالایی دارد درباره آن با کسی حرف نزنید.

NLP و هیپنوتیسم

اگر درگیر قمار کردن، شده اید ممکن است NLP به شما کمک کند. متاسفانه در این حوزه افراد حرفه ای زیادی وجود ندارد. شما می توانید در یک شهر بزرگ به سادگی فردی که توانایی هیپنوتیسم کردن را دارد پیدا کنید اما باید بتوانید توضیح دهید که دقیقا به چه چیز نیاز دارید. هیپنوتیسم می تواند به شما کمک کند از شر اعتیاد به قمار راحت شوید. اگر به پزشکی مراجعه کنید که سواد کافی در این زمینه را نداشته باشد، وی با هیپنوتیزم کردن شما، به مغز تان القاء می کند که "هیچ وقت در بازار های مالی معامله انجام نده"، و همین باعث بد تر شدن شرایط شما خواهد شد، زیرا از طرفی این کار را دوست دارید و از طرفی این القائات ذهنی جلوی تمرکز شما را خواهند گرفت.

بهتر است با یک سیستم خوب ضرر کنیم یا با یک سیستم بد سود کنیم؟

کدام یک بهتر است؟ بیشتر افراد حرفه ای خواهند گفت که بهتر است با یک سیستم هوشمند شکست خورد. هیچکس از خطاها در امان نیست، مهم ترین نکته این است که روش مورد نظر منجر به ورشکستگی نشود

داستان خود من

من معاملات فارکس را در سال 2005 شروع کردم. یک سال بعد، متوجه شدم معامله و سود خالص CFD ها خیلی بیشتر بوده و ثبات بیشتری هم دارد. در سال 2006 بدون اینکه متحمل ریسک زیادی شوم توانستم سرمایه ام را با خریدن سهم مک دونالدز دو برابر کنم.

 

 

از زمانی که بازار خرسی در انتها سال 2007 شروع شد معامله کردن دشوار تر از قبل شد. از این نقطه به بعد سرمایه من شروع به کاهش کرد. من شروع به فروش می کردم اما فایده ای نداشت چرا که افت شدید بازار منجر به سقوط های شدیدی شده بود. پیشبینی روند بازار نسبت به یک بازار گاوی بسیار سخت تر بود. بازار سهام در سال 2009 شروع به افزایش کرد و من هم سرمایه ام را افزایش دادم. متاسفانه من در آن زمان پول زیادی برای واریز به اکانت معاملاتی خود نداشتم. با این وجود من لذت موفقیت در بازار را حس کرده بودم و با پولی که از بازار بدست آورده بودم زندگی می کردم. در سال 2011 مرکز خرید و فروشی که من در آن فعالیت می کردم نماد های مالی زیادی از جمله سهام CFD را از لیست نماد های معاملاتی خود حذف کرد و این مساله برای من ضرر زیادی را در پی داشت

اما مشکل بزرگتر را خودم برای خوم به وجود آوردم. به جای اینکه مبلغی که بدست آورده ام را از بازار خارج کنم و با یک کارگزار قابل اطمینان کار کنم شروع به خرید طلا کردم. در آن زمان سیگنال های مثبت زیادی برای طلا وجود داشت و انتظار می رفت طلا به رکورد قیمت جدیدی برسد که به جای صعود، قیمت طلا سقوط کرد و من ورشکسته شدم.

چطور می توان از ورشکستگی دوری کرد؟

زمانی که به علت عدم دسترسی به سهام مورد نظرم، متضرر شدم باید سرمایه خودم را از آنجا خارج می کردم و با کارگزاری دیگری شروع به فعالیت می کردم. من در بازار CFD به خوبی عمل می کردم اما از معاملات طلا سر رشته ای نداشتم. در آن زمان من باید سهام های خود و حجم معاملات خود را طبق "هرم حمله به بازار" (نوعی روش مدیریت سرمایه به نام pyramid) افزایش می دادم. آیا چنین استراتژی می توانست کارامد باشد؟ البته! در آن زمان بورس سهام رشد بیشتری نسبت به الان داشت و من می دانستم این میزان رشد برای بازار طبیعی است. در همان زمان من به شدت احساس می کردم قیمت طلا نیز افزایش خواهد یافت همچنین کارشناسان و تحلیل گران معروف هم در مورد این مساله حرف میزدند. یک جوک بین معامله گران معروف است : “مهمترین قانون وال استریت این است که گوش خود را از کار بیندازید ”متاسفانه هرکسی نمی تواند از این قانون پیروی کند.

فاندامنتال تغییر قیمت

عوامل فاندامنتالی بازار ارزهای خارجی: نرخ سود قرضه، شاخص های اقتصاد کلان، آمار و اخبار مهم، عوامل روانی

در کل فارکس برای بدست آوردن سود از نوسانات ارزی شکل گرفته است. معالمه گران باید اخبار و شاخص های کلان و عوامل روانی را که می تواند بر قیمت ارز ها تاثیر گذار باشد را به صورت مستمر آنالیز کنند. شما در این مقاله با عوامل بنیادبن (فاندامنتال) که می تواند روی قیمت ارز ها تاثیر گذار باشد آشنا شده و یاد خواهید گرفت که چگونه این اطلاعات را آنالیز کنید. همچنین در این مقاله واکنش بازار به این عوامل را بررسی خواهیم کرد و برای نمونه با عملکرد صندوق سرمایه گذاری George Sorosدر مقابل بانک مرکزی انگلیس آشنا خواهیم شد.

عوامل تاثیر گذار بر نرخ ارز های خارجی 

این مقاله در ابتدا برای معالمه گرانی مفید خواهد بود که به تازگی پا در بازار فارکس گذاشته اند و می خواهند عوامل بنیادین تاثیرگذار بر روند بازار و قیمت ارزها را بهتر درک کنند. احتمالا معامله گران حرفه ای تاثیرات عواملی که در این مقاله ارائه می شود را قبلا تجربه کرده باشند ولی بحث های انجام شده برای این افراد نیز می تواند مفید باشد.

قیمت ارز: اصل قیمت گذاری در فارکس، عوامل بنیادین و عوامل روانی تاثیر گذار

معاملات فارکس بیشتر بر اساس حدس و گمان انجام می شوند چرا که شما در این بازار خود کالا را خرید و فروش نمی کنید و فقط می توانید ارزش آن را معامله کنید. بنابراین اگر کسی از رشد قیمت ارز سود ببرد در مقابل فرد دیگری پول خود را از دست خواهد داد. یک عامل کلی در بازار وجود دارد، به محض اینکه کل سرمایه موجود در بازار کاهش یابد، ارزش کلیه ارز ها کاهش می یابد.

برای مثال، اگر نرخ دلار در برابر یورو 1:1 باشد و این شاخص به 1:2 تغییر کند (یعنی شما می توانید با یک دلار ، دو یورو بخرید)، به این معنیست که یورو ارزان تر شده و قدرت دلار در بازار افزایش یافته است. اگر نسبت دلار به یورو 1:1 بماند اما شما تا دیروز با هر دلار 10 گرم طلا می خریدید ولی امروز می توانید با یک دلار 5 گرم طلا بخرید، ارزش طلا در مقابل هر دو ارز بیشتر شده است یا به عبارت دیگر این ارز ها نسبت به طلا ارزان تر شده اند.

قیمت ارز یک مفهوم نسبی می باشد، زیرا همیشه ارزش آن به نسبت یک شاخص دیگر تعریف می شود. به همین دلیل است که دلار به عنوان مبنا قرار گرفته است و قیمت سایر ارز ها به نسبت قیمت دلار سنجیده می شود.

 

 

اگر می خواهیم ارزش دو ارز در مقابل یک دیگر به عنوان مثال پوند در مقابل ین ژاپن را تشخیص دهیم باید قیمت خرید و فروش فعلی آن ها را در مقابل یک ارز سوم مشخص کنیم. حال در این مقاله عواملی که هنوز هم می توانند در ارزش گذاری یک ارز تاثیر گذار باشند را باهم بررسی خواهیم کرد.

قیمت ارز ها به چند روش تعیین می شوند:

• ثابت. این قیمت گذاری توسط بانک های مرکزی برای بازه زمانی مشخصی انجام می شود.
• شناور. این ارزش گذاری بر اساس عوامل تاثیر گذار(عرضه/تقاضا) بر بازار تعیین می گردد. بانکهای مرکزی به طور غیر مستقیم بر روی بازار تاثیر می گذارند برای مثال به عنوان خریدار در بازار ظاهر می شوند یا در زمان لازم فروشنده یک ارز خاص می شوند.

فرانک سوئیس نمونه بارز از این دخالت ها را به خود دیده است و زمانی که در ژانویه 2015 بانک مرکزی سوئیس اعلام کرد دیگر نمی تواند قیمت فرانک را در مقابل یورو ثابت نگه دارد قیمت فرانک افزایش یافت و باعث ناراحتی افرادی شد که روی دلار شرط بسته بودند.

نحوه تاثیر گذاری اقتصاد کلان در قیمت ارز

در هر کشور، بانک مرکزی مسئولیت ثبات نرخ ارز ملی را بر عهده دارد. تمامی فعالیت هایی که بانک مرکزی برای رسیدن به این هدف انجام می دهد سیاست های پولی نامیده می شود. بانک مرکزی وظیفه دارد تا شرایطی به وجود بیاورد که برای همه سودمند بوده و در نهایت از توسعه اقصاد کشور حمایت شود. برای مثال :

• کاهش ارزش یورو در مقابل دلار برای صادرکنندگان اورپایی مفید می باشد. آنها محصولات خود را به دلار می فروشند در حالی که بهای نیرو کار و مواد اولیه کمتری می دهند.
• تقویت یورو در مقابل دلار(تضعیف دلار) برای واردکنندگان مفید می باشد.

به عبارت ساده تر، بانک های مرکزی همیشه سعی دارند که تعادل را در بازار حفظ کنند ولی همیشه موفق نمی شوند. ابزار های بانک های مرکزی شامل موارد زیر می شود:

1.نقدینگی بالا و مداخلات در فارکس. مقدار فعلی پول موجود در کشور عرضه پول نامیده می شود. قیمت یک محصول به طور غیر مستقیم بستگی به عرضه پول دارد. اگر بانک مرکزی به صورت کنترل نشده پول عرضه کند ( پول ملی بیشتری چاپ کند) اما حجم تولید محصولات یکسان بماند، قیمت محصولات افزایش می یابد و از آنجایی که دلار آمریکا و ارز های کشور های دیگر می توانند یک نوع کالا محسوب شوند، نرخ ارز ملی در مقابل این ارز ها نیز کاهش می یابد.

کاهش ارزش ارز ملی یک کشور را تورم می نامند. از نظر اقتصادی، تورم متوسط منجر به افزایش تولید می شود. در ایالات متحده و اورپا تورم به صورت هدفمند 2 درصد در نظر گرفته شده است. بنابراین در کشور هایی که تورم های بالا تر یا ابر تورم وجود دارد، به دلیل تثبیت نرخ ارز، عرضه پول کمتر می شود و برعکس در کشور هایی که تورم بیش از حد کاهش می یابد نرخ بهره سپرده منفی می شود.

یک واقعیت جالب: در سال 1969، میلتون فریدمن، با ایده “هلیکوپتر پول”برنده جایزه نوبل شد. مدت زیادی است که در اورپا و ژاپن با افت قیمت ها مواجه هستیم. نرخ بهره سپرده منفی ( نرخ بهره سپرده: زمانی که فرد پولی در بانک نگه داری می کند نه تنها سود نمی گیرد بلکه باید مبلغی هم پرداخت کند) هم نتوانسه است این مشکل را حل کند. در آن زمان ایده ای ارائه شد که به زنان خانه دار پول پرداخت شود. آن ایده عملی نشد چرا که به دلیل اینکه فقط میزان نگه داری پول در خانه بالا می رفت و در نتیجه تاثیری در کنترل شرایط نداشت. در مقابل در کشور هایی مانند زیمباوه همه تلاش خود را به کار گرفته اند تا ابرتورم کشور را کنترل کرده و قیمت ارز خود را افزایش دهند.

جمعبندی: نقدینگی بیش از حد و مداخله ارزی در نهایت باعث کاهش ارزش ارز ملی در برابر ارز های دیگر خواهد شد.

2. نرخ سود قرضه. این عامل شاخصی برای ارزش گذاری پول در کشور است. این نرخی است که بانکهای مرکزی برای بانک های شخصی و سایر موسسات مالی تعیین می کنند که طبق این سود وام هایی باید به بخش های مورد نیاز اعطا شود. نرخ بهره پایین ( سود بازپرداخت وام کمتر ) باعث رشد اقتصاد می شود. در نتیجه افزایش تولید ناخالص و افزایش مصرف تاثیر مثبتی بر روی نرخ ارز ملی خواهد داشت. از طرفی دیگر، نرخ سود پایین به معنای کاهش ارزش پول ملی است و سرمایه گذاران با این روش تشویق خواهند شد تا دارایی های سود آور تری نگه داری کنند. در آمریکا نرخ قرضه تاثیر چشم گیری بر قیمت دلار دارد، با افزایش نرخ بهره قیمت دلار افزایش می یابد.

3.تعادل هزینه ها. تراز صادرات و واردات مستقیما بر نرخ ارز تاثیر می گذارد. اگر یک کشور بیشتر از میزانی که صادر می کند واردات داشته باشد به این معنی است که کشور برای بدست آوردن کالا و خدمات باید ارز خارجی بیشتری پرداخت کند در حالی که میزان ارز وارد شده کمتر از میزانی است که به آن نیاز دارد. این امر می تواند با جذب سرمایه گذاری خارجی برطرف شود که باعث ایجاد تعادل بین صادرات و واردات خواهد شد. گزینه دیگر برای مهار واردات بیش از حد، بیشتر کردن تعرفه واردات است که منجر به توسعه تولیدات داخلی و تقویت ارز ملی خواهد شد.

4.ذخایر ارزی و طلا. ابزار دیگری که بانکهای مرکزی می توانند توسط آن عرضه پول را کنترل کنند ذخایر ارزی و طلا می باشد. ذخایر کشور عمدتا به صورت طلا، ارز های خارجی (که این روش برای دلار آمریکا سودمند است چرا که بیشترین ذخایر ارزی کشور ها دلار آمریکا می باشد) و یا به صورت اوراق بهادار نگه داری می شوند. اگر ارزش ارز یک کشور در حال کاهش باشد و تقاضا داخلی برای ارزهای خارجی به شدت افزایش یابد بانک مرکزی می تواند تا حدودی با عرضه دلار در بازار تقضا را برطرف کرده و بدین ترتیب مازاد پول ملی را کاهش داده و تورم را مهار کند.

جمعبندی: اگر ذخایر ارزی و طلا کشور کاهش یابد، ممکن است بانک مرکزی تصمیم بگیرد تا ارزش پول ملی را کاهش دهد. (اگر بانک مرکزی نتواند با شیوه دیگری رشد تورم را مهار کند).

5. آمار کلان اقتصادی:

• GNP (تولید ناخالص ملی) و GDP(تولید ناخالص داخلی). رشد این دو شاخص اثری مثبت بر ارزش ارز ملی یک کشور دارد. اگر نرخ تولید ناخالص داخلی افزایش یابد نشانی از پیشرفت و بهبود اقتصاد یک کشور می باشد که باعث جلب توجه سرمایه گذاران می شود. ورود سرمایه های خارجی ارز ملی یک کشور را تقویت می کند. این شاخص ها به صورت دینامیکی و نسبت به تغیرات در بازه های زمانی مختلف مورد بررسی قرار می گیرند. اگر سرعت رشد تولید ناخالص داخلی سالانه کندتر از مدت مشابه قبل باشد، این شاخص عددی منفی خواهد شد.
• نرخ بیکاری. این شاخص یکی دیگر از شاخص های مهم وضعیت اقتصادی یک کشور است که می تواند بر نرخ ارز یک کشور تاثیر گذار باشد. کاهش نرخ بیکاری باعث تقویت ارز ملی می شود. در ایالات متحده، گزارش های مربوط به حقوق و دستمزد همه مشاغل به غیر از حوزه کشاورزی (این عدد میزان شغل اضافه شده یا از دست رفته به جز شغلهایی که در حیطه صنعت کشاورزی هستند را برای مدت معینی اندازه گیری می کند) تعریف می شود که یکی از اساسی ترین پارمتر تاثیرگذار پس از نرخ بهره در نرخ دلار است که از محاسبه نرخ دستمزد میانگین در کشور به دست می آید.
• نرخ تورم. قدرت خرید مصرف کننده بر نرخ ارز تاثیر می گذارد. رشد تورم نرخ ارز را به پایین هل داده و تاثیر منفی بر روی ارز ملی کشور دارد. برای اقتصاد هایی که وابسته به فعالیت های خارجی هستند نرخ تورم اثر چشمگیر تری بر نرخ ارز دارد بنابراین در کنار تورم، شاخص قیمت مصرف کننده و سایر آمارهای مشابه نیز مورد تجزیه و تحلیل قرار می گیرد.
• تعادل بودجه و مخارج کشور. کسری بودجه که با نقدینگی اضافه پوشش داده می شود، نرخ تورم را افزایش داده و منجر به کاهش ارز پول کشور می شود
• بدهی دولتی یا ملی. حتی اگر مساله اصلی نباشد، در بازار های نو ظهور شاخص مهمی محسوب می شود. افزایش بدهی ملی نشانگر تضعیف پول ملی است. برای مدیریت بدهی ملی یک کشور نیاز بیشتری به ارز وجود خواهد داشت و همین عامل باعث گران شدن ارز خارجی در مقابل ارز ملی خواهد شد. از این سو بیشتر شدن ریسک، سرمایه گذاران را دلسرد می کند و سرمایه خارجی کمتری وارد کشور می شود و باعث ایجاد کسری می شود هرچند استثنائاتی برای این شاخص وجود دارد مانند دولت آمریکا!

6. ژئوپولیتیک. که شامل موارد زیر می شود:

• انتخابات. نمونه بارز تاثیر این شاخص، واکنش دلار به پیروزی ترامپ است. در پاییز 2016 به دنبال انتخابات، دلار به نسبت 9 ارز دیگر، به بالاترین حالت ممکن رسید. در این رویداد سیاسی توقعاتی برای سرمایه گذاران ایجاد شد که بعدها هم این توقعات برطرف شد.
• جنگهای تجاری برای مثال می توان جنگ چین و آمریکا را در نظر گرفت. در این جنگ وضعیت چندان واضح نیست. فرضا جنگ های تجاری باید تاثیر منفی بر نرخ دلار می گذاشت (سرمایه گذاران سرمایه امن تر از دلار برای نگه داری انتخاب می کردند) اما از آنجایی که ایلات متحده دارای اقتصادی نسبتا غیر وابسته است بعد از این اتفاقات دلار بر خلاف انتظار قوی تر شد! و یوان چین به پایین ترین نرخ در سال 2017 رسید. این بدان معنی است که سرمایه گذاران معتقدند ایالات متحده در جنگ تجاری بین چین حضور موفق تری خواهد داشت و از این طریق بازار و اقتصاد ملی تقویت خواهد شد.
• تحریم های بین اللملی. در اینجا برای مثال روسیه را بررسی می کنیم زمانی که تحریم های آمریکا علیه روسیه در سپتامبر اجرایی شد روبل با 15 درصد کاهش ارزش مواجه شد.

همچنین عوامل ژئوپولیتیکی شامل درگیری های مسلحانه و انواع پیام های رهبران کشور ها و ایجاد اتحادهای اقتصادی بین کشور های مختلف نیز می شود. یک مثال بارز از این موضوع: تاثیرات ملموس همه پرسی انگلستان (Brexit) که نرخ GBP را در سال 1985 بیش از 11 درصد کاهش داد.

نتیجه گیری: معامله گران باید تقویم های اقتصادی را دنبال کرده و تحولات بین المللی را زیر نظر داشته باشند. اما تصمیم گیری در مورد تاثیر نهایی تحولات رخ داده در سطح جهان قابل پیشبینی نبوده و به عوامل متعددی می تواند بستگی داشته باشد.

عومل روانی 

بازار ارز های خارجی بازای سوداگرانه است که سرمایه دارانی که نقش کلیدی دارند به راحتی می توانند کنترل بازار را در دست بگیرند. کسانی که مقدار زیادی از سرمایه در گردش بازار را در اختیار دارند یا همان مارکت میکر ها، بانکهای سرمایه گذاری و کسانی که دارای مقدار زیادی ارز هستند می توانند بر روی قیمت ارز ها تاثیر بگذارند. علاوه بر این در بعضی از جفت ارزها (برای مثال جفت ارز رند آفریقا در مقابل دلار آمریکا) این تاثیر عجیب غریب بیشتر به چشم می خورد و بازار را به آسانی تحت تاثیر قرار می دهد. در ارتباط با این عامل یکی از بدترین نمونه از معاملات ثبت شده در تاریخ “چهارشنبه ی سیاه” نام دارد. در اوایل دهه 50، کشور های اورپایی تصمیم گرفتند سازمانی (نمونه اولیه اتحادیه اوروپا) ایجاد کنند که توسط آن سازمان، نرخ ارز با هماهنگی هایی که از پیش تعیین شده، انجام شود و منافع همه اعضا در قیمت گذاری ارزهای کشور های شرکت کننده در نظر گرفته شود. آلمان به عنوان پایه در نظر گرفته شد چرا که در آن زمان به عنوان یکی از توسعه یافته ترین اقتصاد های جهان شناخته شده بود. اعضا مجمع توافق کردند که ارزش ارزهای محلی خود و دوچ مارک را با دامنه 6 درصد حفظ کنند. تاثیرگذار ترین مکانیسم برای کنترل نرخ ارز در محدوده توافق شده کنترل نرخ بهره و حفظ ذخایر ارزی خود کشور ها تعیین شده بود.

در سال 1990، بریتانیا با مشکلات اقصادی متعددی رو به رو شد که نرخ بالا تورم، کاهش تولید، قدرت رقابت پایین در بازار های خارجی را به دنبال داشت. تمام این مشکلات انگلستان را مجبور کرد تا به مکانیسیم کنترل قیمت ارز اورپا بپیوندد. از آن لحظه به بعد قیمت ارز انگلیس طبق شرایط اتحادیه اورپا تعیین نشده بود اما اعضا با ورود این ارز به اتحادیه موافقت کردند. زمانی که انگلستان وارد این اتحادیه شد پوند انگلیس نسبت به دوچ مارک 2.98 قیمت داشت که انگلستان متعهد شد این قیمت را در محدوده 2.78 -3.13 حمایت کند.

دولت انگلستان امیدوار بود که با پیوستن به اتحادیه اوروپا به راننده ای تبدیل شود که می تواند مسیر درست اقتصاد جهان را به همه نشان دهد و مشکلات اقتصادی را حل نماید، حتی در دو سال اول هم اوضاع به این گونه پیش می رفت و از آنجایی که دولت نمی توانست خودسرانه قیمت ارز کشور را تغییر دهد و نرخ تورم کاهش یافت و همچنین نرخ بیکاری پایین تر آمد. اما در سال 1992 کشور تحت تاثیر رکود جهانی قرار گرفت و دولت انگلیس نمی توانست عملی برخلاف تعهدنامه در مقابل این رکود انجام دهد. کاملا مشخص بود که ارزش گذاری پوند انگلیس بیش از حد واقعی آن انجام شده بود و نرخ به تنهایی توسط بانک مرکزی تضمین شده بود.

در 16 سپتامبر 1992، سخن رانی مدیر Bundesbank از رسانه ها منتشر شده که برای اولین بار در این سخنرانی در حال سقوط بودن بعضی از ارزهای اوروپایی مطرح شد. وی متعقد بود حتی تلاش آلمانی ها هم برای حل این مشکل کارساز نخواهد بود. سرمایه گذار ها این خبر را به عنوان یک سیگنال مهم دریافت کردند. صندوق عظیم جورج سورس در یک سفارش به ارزش 1.5 میلیارد در پوند استرلینگ ثبت کرد که بعدا حجم این سفارش را به 10 میلیارد دلار افزایش داد.

خب حال ببینیم این سفارش چه تاثیری بر روند بازار می گذارد، فرض کنید شما شریکی دارید که حاظر است مقداری پوند انگلیس با سود بسیار کم به شما قرض دهد شما 10 پوند پول قرض کرده و با آن 29.5 دویچه آلمان خریداری می کنید. حال کاهش قیمت پوند در مقابل دویچه سودمند خواهد بود چرا که می توانید با فروش آن 29.5 دویچه، برای مثال 12 پوند بخرید و 10 پوند شریکتان را پس دهید و مقداری هم (به صورت مشروط) سود کنید. این حالت زمانی می تواند رخ دهد که شما از پایین آمدن نرخ ارز پوند مطمئن باشید.

صندوق سرمایه گذاری سورس بیش از 10 میلیارد پوند انگلیس را قرض گرفته بود و در همان زمان هم این مقدار را فروخت. مثالی که برای شما و شریکتان استفاده کردیم در این صندوق سرمایه گذاری نیز اتفاق افتاد. با شروع روز کاری در انگلستان در تاریخ 17 سپتامبر، میلیار ها پوند فروخته شد. ارزش ارز انگلیس به شدت سقوط کرد. بانک مرکزی انگلیس فاقد نقدینگی بوده و نتوانست این مقدار پوند را با قیمت بازار که طبق مکانیسم اتحادیه تعریف شده بود خریداری کند. برای تشویق سرمایه گذاران به خرید پوند، سود سپرده را به 5 درصد افزایش داد اما بازهم نتیجه ای در بر نداشت چرا که بازار ضعف پوند را به صورت قاطعانه پذیرفته بود. پس از آنکه دولت نتوانست پوند را بالاتر از حداقل قیمت توافق شده در (ERM) نگه دارد، در انتها مجبور شد پوند استرلینگ را از مکانسیم نرخ ارز اوروپایی (ERM) خارج کند. ارزش پوند بلافاصله 15 درصد در مقابل دویچه آلمان و 25 درصد در مقابل دلار کاهش یافت.

این داستان یکی از بهترین مثال های چگونگی تاثیر عوامل روانی در بازار می باشد. اگر صندوق سرمایه گذاری در یک کشور بیش از ذخایر بانک مرکزی، پول در اختیار داشته باشد، عملا می تواند کنترل قیمت را بر عهده بگیرد و بانکی مرکزی هم ابزار لازم برای کنترل بازار را نخواهد داشت 

نتیجه گیری: نرخ ارز فارکس تحت تاثیر چندین فاکتور محلی و جهانی می باشد که یک معامله گر حرفه ای باید توانایی تشخیص این فاکتور ها را داشته باشد. همچنین نباید دستکاری های احتمالی که در بازار ممکن است توسط رسانه ها اتفاق بیفتد را نادیده بگیرد. شاید با خود فکر کنید در نظر گرفتن تمامی این پارامتر ها برای آنالیز بازار کار سختی است؟ البته که سخت است. بنابراین من فقط می توانم یک رویکرد برای رفع این مشکل برای شما پیشنهاد کنم، بینش و تجربه خود را در بازار افزایش دهید و با تمامی ریسک های موجود در بازار آشنا شوید. برای دست یافتن به این حد از تجربه توصیه می کنم با باز کردن یک حساب دمو و پیروی از نکاتی که در این مقاله گفته شد به صورت عملی با نکات آشنا شوید. اگر به نظرتان مطالبی که در این مقاله ارائه شد جالب بود می توانید نظرات و سوالت خود را در این باره در قسمت کامنت با ما در یمان بگذارید.

عوامل فاندامنتالی تاثیر گذار در قیمت ارزها

عوامل فاندامنتالی بازار ارزهای خارجی: نرخ سود قرضه، شاخص های اقتصاد کلان، آمار و اخبار مهم، عوامل روانی

در کل فارکس برای بدست آوردن سود از نوسانات ارزی شکل گرفته است. معالمه گران باید اخبار و شاخص های کلان و عوامل روانی را که می تواند بر قیمت ارز ها تاثیر گذار باشد را به صورت مستمر آنالیز کنند. شما در این مقاله با عوامل بنیادبن (فاندامنتال) که می تواند روی قیمت ارز ها تاثیر گذار باشد آشنا شده و یاد خواهید گرفت که چگونه این اطلاعات را آنالیز کنید. همچنین در این مقاله واکنش بازار به این عوامل را بررسی خواهیم کرد و برای نمونه با عملکرد صندوق سرمایه گذاری George Sorosدر مقابل بانک مرکزی انگلیس آشنا خواهیم شد.

عوامل تاثیر گذار بر نرخ ارز های خارجی 

این مقاله در ابتدا برای معالمه گرانی مفید خواهد بود که به تازگی پا در بازار فارکس گذاشته اند و می خواهند عوامل بنیادین تاثیرگذار بر روند بازار و قیمت ارزها را بهتر درک کنند. احتمالا معامله گران حرفه ای تاثیرات عواملی که در این مقاله ارائه می شود را قبلا تجربه کرده باشند ولی بحث های انجام شده برای این افراد نیز می تواند مفید باشد.

قیمت ارز: اصل قیمت گذاری در فارکس، عوامل بنیادین و عوامل روانی تاثیر گذار

معاملات فارکس بیشتر بر اساس حدس و گمان انجام می شوند چرا که شما در این بازار خود کالا را خرید و فروش نمی کنید و فقط می توانید ارزش آن را معامله کنید. بنابراین اگر کسی از رشد قیمت ارز سود ببرد در مقابل فرد دیگری پول خود را از دست خواهد داد. یک عامل کلی در بازار وجود دارد، به محض اینکه کل سرمایه موجود در بازار کاهش یابد، ارزش کلیه ارز ها کاهش می یابد.

برای مثال، اگر نرخ دلار در برابر یورو 1:1 باشد و این شاخص به 1:2 تغییر کند (یعنی شما می توانید با یک دلار ، دو یورو بخرید)، به این معنیست که یورو ارزان تر شده و قدرت دلار در بازار افزایش یافته است. اگر نسبت دلار به یورو 1:1 بماند اما شما تا دیروز با هر دلار 10 گرم طلا می خریدید ولی امروز می توانید با یک دلار 5 گرم طلا بخرید، ارزش طلا در مقابل هر دو ارز بیشتر شده است یا به عبارت دیگر این ارز ها نسبت به طلا ارزان تر شده اند.

قیمت ارز یک مفهوم نسبی می باشد، زیرا همیشه ارزش آن به نسبت یک شاخص دیگر تعریف می شود. به همین دلیل است که دلار به عنوان مبنا قرار گرفته است و قیمت سایر ارز ها به نسبت قیمت دلار سنجیده می شود.

 

 

اگر می خواهیم ارزش دو ارز در مقابل یک دیگر به عنوان مثال پوند در مقابل ین ژاپن را تشخیص دهیم باید قیمت خرید و فروش فعلی آن ها را در مقابل یک ارز سوم مشخص کنیم. حال در این مقاله عواملی که هنوز هم می توانند در ارزش گذاری یک ارز تاثیر گذار باشند را باهم بررسی خواهیم کرد.

قیمت ارز ها به چند روش تعیین می شوند:

• ثابت. این قیمت گذاری توسط بانک های مرکزی برای بازه زمانی مشخصی انجام می شود.
• شناور. این ارزش گذاری بر اساس عوامل تاثیر گذار(عرضه/تقاضا) بر بازار تعیین می گردد. بانکهای مرکزی به طور غیر مستقیم بر روی بازار تاثیر می گذارند برای مثال به عنوان خریدار در بازار ظاهر می شوند یا در زمان لازم فروشنده یک ارز خاص می شوند.

فرانک سوئیس نمونه بارز از این دخالت ها را به خود دیده است و زمانی که در ژانویه 2015 بانک مرکزی سوئیس اعلام کرد دیگر نمی تواند قیمت فرانک را در مقابل یورو ثابت نگه دارد قیمت فرانک افزایش یافت و باعث ناراحتی افرادی شد که روی دلار شرط بسته بودند.

نحوه تاثیر گذاری اقتصاد کلان در قیمت ارز

در هر کشور، بانک مرکزی مسئولیت ثبات نرخ ارز ملی را بر عهده دارد. تمامی فعالیت هایی که بانک مرکزی برای رسیدن به این هدف انجام می دهد سیاست های پولی نامیده می شود. بانک مرکزی وظیفه دارد تا شرایطی به وجود بیاورد که برای همه سودمند بوده و در نهایت از توسعه اقصاد کشور حمایت شود. برای مثال :

• کاهش ارزش یورو در مقابل دلار برای صادرکنندگان اورپایی مفید می باشد. آنها محصولات خود را به دلار می فروشند در حالی که بهای نیرو کار و مواد اولیه کمتری می دهند.
• تقویت یورو در مقابل دلار(تضعیف دلار) برای واردکنندگان مفید می باشد.

به عبارت ساده تر، بانک های مرکزی همیشه سعی دارند که تعادل را در بازار حفظ کنند ولی همیشه موفق نمی شوند. ابزار های بانک های مرکزی شامل موارد زیر می شود:

1.نقدینگی بالا و مداخلات در فارکس. مقدار فعلی پول موجود در کشور عرضه پول نامیده می شود. قیمت یک محصول به طور غیر مستقیم بستگی به عرضه پول دارد. اگر بانک مرکزی به صورت کنترل نشده پول عرضه کند ( پول ملی بیشتری چاپ کند) اما حجم تولید محصولات یکسان بماند، قیمت محصولات افزایش می یابد و از آنجایی که دلار آمریکا و ارز های کشور های دیگر می توانند یک نوع کالا محسوب شوند، نرخ ارز ملی در مقابل این ارز ها نیز کاهش می یابد.

کاهش ارزش ارز ملی یک کشور را تورم می نامند. از نظر اقتصادی، تورم متوسط منجر به افزایش تولید می شود. در ایالات متحده و اورپا تورم به صورت هدفمند 2 درصد در نظر گرفته شده است. بنابراین در کشور هایی که تورم های بالا تر یا ابر تورم وجود دارد، به دلیل تثبیت نرخ ارز، عرضه پول کمتر می شود و برعکس در کشور هایی که تورم بیش از حد کاهش می یابد نرخ بهره سپرده منفی می شود.

یک واقعیت جالب: در سال 1969، میلتون فریدمن، با ایده “هلیکوپتر پول”برنده جایزه نوبل شد. مدت زیادی است که در اورپا و ژاپن با افت قیمت ها مواجه هستیم. نرخ بهره سپرده منفی ( نرخ بهره سپرده: زمانی که فرد پولی در بانک نگه داری می کند نه تنها سود نمی گیرد بلکه باید مبلغی هم پرداخت کند) هم نتوانسه است این مشکل را حل کند. در آن زمان ایده ای ارائه شد که به زنان خانه دار پول پرداخت شود. آن ایده عملی نشد چرا که به دلیل اینکه فقط میزان نگه داری پول در خانه بالا می رفت و در نتیجه تاثیری در کنترل شرایط نداشت. در مقابل در کشور هایی مانند زیمباوه همه تلاش خود را به کار گرفته اند تا ابرتورم کشور را کنترل کرده و قیمت ارز خود را افزایش دهند.

جمعبندی: نقدینگی بیش از حد و مداخله ارزی در نهایت باعث کاهش ارزش ارز ملی در برابر ارز های دیگر خواهد شد.

2. نرخ سود قرضه. این عامل شاخصی برای ارزش گذاری پول در کشور است. این نرخی است که بانکهای مرکزی برای بانک های شخصی و سایر موسسات مالی تعیین می کنند که طبق این سود وام هایی باید به بخش های مورد نیاز اعطا شود. نرخ بهره پایین ( سود بازپرداخت وام کمتر ) باعث رشد اقتصاد می شود. در نتیجه افزایش تولید ناخالص و افزایش مصرف تاثیر مثبتی بر روی نرخ ارز ملی خواهد داشت. از طرفی دیگر، نرخ سود پایین به معنای کاهش ارزش پول ملی است و سرمایه گذاران با این روش تشویق خواهند شد تا دارایی های سود آور تری نگه داری کنند. در آمریکا نرخ قرضه تاثیر چشم گیری بر قیمت دلار دارد، با افزایش نرخ بهره قیمت دلار افزایش می یابد.

3.تعادل هزینه ها. تراز صادرات و واردات مستقیما بر نرخ ارز تاثیر می گذارد. اگر یک کشور بیشتر از میزانی که صادر می کند واردات داشته باشد به این معنی است که کشور برای بدست آوردن کالا و خدمات باید ارز خارجی بیشتری پرداخت کند در حالی که میزان ارز وارد شده کمتر از میزانی است که به آن نیاز دارد. این امر می تواند با جذب سرمایه گذاری خارجی برطرف شود که باعث ایجاد تعادل بین صادرات و واردات خواهد شد. گزینه دیگر برای مهار واردات بیش از حد، بیشتر کردن تعرفه واردات است که منجر به توسعه تولیدات داخلی و تقویت ارز ملی خواهد شد.

4.ذخایر ارزی و طلا. ابزار دیگری که بانکهای مرکزی می توانند توسط آن عرضه پول را کنترل کنند ذخایر ارزی و طلا می باشد. ذخایر کشور عمدتا به صورت طلا، ارز های خارجی (که این روش برای دلار آمریکا سودمند است چرا که بیشترین ذخایر ارزی کشور ها دلار آمریکا می باشد) و یا به صورت اوراق بهادار نگه داری می شوند. اگر ارزش ارز یک کشور در حال کاهش باشد و تقاضا داخلی برای ارزهای خارجی به شدت افزایش یابد بانک مرکزی می تواند تا حدودی با عرضه دلار در بازار تقضا را برطرف کرده و بدین ترتیب مازاد پول ملی را کاهش داده و تورم را مهار کند.

جمعبندی: اگر ذخایر ارزی و طلا کشور کاهش یابد، ممکن است بانک مرکزی تصمیم بگیرد تا ارزش پول ملی را کاهش دهد. (اگر بانک مرکزی نتواند با شیوه دیگری رشد تورم را مهار کند).

5. آمار کلان اقتصادی:

• GNP (تولید ناخالص ملی) و GDP(تولید ناخالص داخلی). رشد این دو شاخص اثری مثبت بر ارزش ارز ملی یک کشور دارد. اگر نرخ تولید ناخالص داخلی افزایش یابد نشانی از پیشرفت و بهبود اقتصاد یک کشور می باشد که باعث جلب توجه سرمایه گذاران می شود. ورود سرمایه های خارجی ارز ملی یک کشور را تقویت می کند. این شاخص ها به صورت دینامیکی و نسبت به تغیرات در بازه های زمانی مختلف مورد بررسی قرار می گیرند. اگر سرعت رشد تولید ناخالص داخلی سالانه کندتر از مدت مشابه قبل باشد، این شاخص عددی منفی خواهد شد.
• نرخ بیکاری. این شاخص یکی دیگر از شاخص های مهم وضعیت اقتصادی یک کشور است که می تواند بر نرخ ارز یک کشور تاثیر گذار باشد. کاهش نرخ بیکاری باعث تقویت ارز ملی می شود. در ایالات متحده، گزارش های مربوط به حقوق و دستمزد همه مشاغل به غیر از حوزه کشاورزی (این عدد میزان شغل اضافه شده یا از دست رفته به جز شغلهایی که در حیطه صنعت کشاورزی هستند را برای مدت معینی اندازه گیری می کند) تعریف می شود که یکی از اساسی ترین پارمتر تاثیرگذار پس از نرخ بهره در نرخ دلار است که از محاسبه نرخ دستمزد میانگین در کشور به دست می آید.
• نرخ تورم. قدرت خرید مصرف کننده بر نرخ ارز تاثیر می گذارد. رشد تورم نرخ ارز را به پایین هل داده و تاثیر منفی بر روی ارز ملی کشور دارد. برای اقتصاد هایی که وابسته به فعالیت های خارجی هستند نرخ تورم اثر چشمگیر تری بر نرخ ارز دارد بنابراین در کنار تورم، شاخص قیمت مصرف کننده و سایر آمارهای مشابه نیز مورد تجزیه و تحلیل قرار می گیرد.
• تعادل بودجه و مخارج کشور. کسری بودجه که با نقدینگی اضافه پوشش داده می شود، نرخ تورم را افزایش داده و منجر به کاهش ارز پول کشور می شود
• بدهی دولتی یا ملی. حتی اگر مساله اصلی نباشد، در بازار های نو ظهور شاخص مهمی محسوب می شود. افزایش بدهی ملی نشانگر تضعیف پول ملی است. برای مدیریت بدهی ملی یک کشور نیاز بیشتری به ارز وجود خواهد داشت و همین عامل باعث گران شدن ارز خارجی در مقابل ارز ملی خواهد شد. از این سو بیشتر شدن ریسک، سرمایه گذاران را دلسرد می کند و سرمایه خارجی کمتری وارد کشور می شود و باعث ایجاد کسری می شود هرچند استثنائاتی برای این شاخص وجود دارد مانند دولت آمریکا!

6. ژئوپولیتیک. که شامل موارد زیر می شود:

• انتخابات. نمونه بارز تاثیر این شاخص، واکنش دلار به پیروزی ترامپ است. در پاییز 2016 به دنبال انتخابات، دلار به نسبت 9 ارز دیگر، به بالاترین حالت ممکن رسید. در این رویداد سیاسی توقعاتی برای سرمایه گذاران ایجاد شد که بعدها هم این توقعات برطرف شد.
• جنگهای تجاری برای مثال می توان جنگ چین و آمریکا را در نظر گرفت. در این جنگ وضعیت چندان واضح نیست. فرضا جنگ های تجاری باید تاثیر منفی بر نرخ دلار می گذاشت (سرمایه گذاران سرمایه امن تر از دلار برای نگه داری انتخاب می کردند) اما از آنجایی که ایلات متحده دارای اقتصادی نسبتا غیر وابسته است بعد از این اتفاقات دلار بر خلاف انتظار قوی تر شد! و یوان چین به پایین ترین نرخ در سال 2017 رسید. این بدان معنی است که سرمایه گذاران معتقدند ایالات متحده در جنگ تجاری بین چین حضور موفق تری خواهد داشت و از این طریق بازار و اقتصاد ملی تقویت خواهد شد.
• تحریم های بین اللملی. در اینجا برای مثال روسیه را بررسی می کنیم زمانی که تحریم های آمریکا علیه روسیه در سپتامبر اجرایی شد روبل با 15 درصد کاهش ارزش مواجه شد.

همچنین عوامل ژئوپولیتیکی شامل درگیری های مسلحانه و انواع پیام های رهبران کشور ها و ایجاد اتحادهای اقتصادی بین کشور های مختلف نیز می شود. یک مثال بارز از این موضوع: تاثیرات ملموس همه پرسی انگلستان (Brexit) که نرخ GBP را در سال 1985 بیش از 11 درصد کاهش داد.

نتیجه گیری: معامله گران باید تقویم های اقتصادی را دنبال کرده و تحولات بین المللی را زیر نظر داشته باشند. اما تصمیم گیری در مورد تاثیر نهایی تحولات رخ داده در سطح جهان قابل پیشبینی نبوده و به عوامل متعددی می تواند بستگی داشته باشد.

عومل روانی 

بازار ارز های خارجی بازای سوداگرانه است که سرمایه دارانی که نقش کلیدی دارند به راحتی می توانند کنترل بازار را در دست بگیرند. کسانی که مقدار زیادی از سرمایه در گردش بازار را در اختیار دارند یا همان مارکت میکر ها، بانکهای سرمایه گذاری و کسانی که دارای مقدار زیادی ارز هستند می توانند بر روی قیمت ارز ها تاثیر بگذارند. علاوه بر این در بعضی از جفت ارزها (برای مثال جفت ارز رند آفریقا در مقابل دلار آمریکا) این تاثیر عجیب غریب بیشتر به چشم می خورد و بازار را به آسانی تحت تاثیر قرار می دهد. در ارتباط با این عامل یکی از بدترین نمونه از معاملات ثبت شده در تاریخ “چهارشنبه ی سیاه” نام دارد. در اوایل دهه 50، کشور های اورپایی تصمیم گرفتند سازمانی (نمونه اولیه اتحادیه اوروپا) ایجاد کنند که توسط آن سازمان، نرخ ارز با هماهنگی هایی که از پیش تعیین شده، انجام شود و منافع همه اعضا در قیمت گذاری ارزهای کشور های شرکت کننده در نظر گرفته شود. آلمان به عنوان پایه در نظر گرفته شد چرا که در آن زمان به عنوان یکی از توسعه یافته ترین اقتصاد های جهان شناخته شده بود. اعضا مجمع توافق کردند که ارزش ارزهای محلی خود و دوچ مارک را با دامنه 6 درصد حفظ کنند. تاثیرگذار ترین مکانیسم برای کنترل نرخ ارز در محدوده توافق شده کنترل نرخ بهره و حفظ ذخایر ارزی خود کشور ها تعیین شده بود.

در سال 1990، بریتانیا با مشکلات اقصادی متعددی رو به رو شد که نرخ بالا تورم، کاهش تولید، قدرت رقابت پایین در بازار های خارجی را به دنبال داشت. تمام این مشکلات انگلستان را مجبور کرد تا به مکانیسیم کنترل قیمت ارز اورپا بپیوندد. از آن لحظه به بعد قیمت ارز انگلیس طبق شرایط اتحادیه اورپا تعیین نشده بود اما اعضا با ورود این ارز به اتحادیه موافقت کردند. زمانی که انگلستان وارد این اتحادیه شد پوند انگلیس نسبت به دوچ مارک 2.98 قیمت داشت که انگلستان متعهد شد این قیمت را در محدوده 2.78 -3.13 حمایت کند.

دولت انگلستان امیدوار بود که با پیوستن به اتحادیه اوروپا به راننده ای تبدیل شود که می تواند مسیر درست اقتصاد جهان را به همه نشان دهد و مشکلات اقتصادی را حل نماید، حتی در دو سال اول هم اوضاع به این گونه پیش می رفت و از آنجایی که دولت نمی توانست خودسرانه قیمت ارز کشور را تغییر دهد و نرخ تورم کاهش یافت و همچنین نرخ بیکاری پایین تر آمد. اما در سال 1992 کشور تحت تاثیر رکود جهانی قرار گرفت و دولت انگلیس نمی توانست عملی برخلاف تعهدنامه در مقابل این رکود انجام دهد. کاملا مشخص بود که ارزش گذاری پوند انگلیس بیش از حد واقعی آن انجام شده بود و نرخ به تنهایی توسط بانک مرکزی تضمین شده بود.

در 16 سپتامبر 1992، سخن رانی مدیر Bundesbank از رسانه ها منتشر شده که برای اولین بار در این سخنرانی در حال سقوط بودن بعضی از ارزهای اوروپایی مطرح شد. وی متعقد بود حتی تلاش آلمانی ها هم برای حل این مشکل کارساز نخواهد بود. سرمایه گذار ها این خبر را به عنوان یک سیگنال مهم دریافت کردند. صندوق عظیم جورج سورس در یک سفارش به ارزش 1.5 میلیارد در پوند استرلینگ ثبت کرد که بعدا حجم این سفارش را به 10 میلیارد دلار افزایش داد.

خب حال ببینیم این سفارش چه تاثیری بر روند بازار می گذارد، فرض کنید شما شریکی دارید که حاظر است مقداری پوند انگلیس با سود بسیار کم به شما قرض دهد شما 10 پوند پول قرض کرده و با آن 29.5 دویچه آلمان خریداری می کنید. حال کاهش قیمت پوند در مقابل دویچه سودمند خواهد بود چرا که می توانید با فروش آن 29.5 دویچه، برای مثال 12 پوند بخرید و 10 پوند شریکتان را پس دهید و مقداری هم (به صورت مشروط) سود کنید. این حالت زمانی می تواند رخ دهد که شما از پایین آمدن نرخ ارز پوند مطمئن باشید.

صندوق سرمایه گذاری سورس بیش از 10 میلیارد پوند انگلیس را قرض گرفته بود و در همان زمان هم این مقدار را فروخت. مثالی که برای شما و شریکتان استفاده کردیم در این صندوق سرمایه گذاری نیز اتفاق افتاد. با شروع روز کاری در انگلستان در تاریخ 17 سپتامبر، میلیار ها پوند فروخته شد. ارزش ارز انگلیس به شدت سقوط کرد. بانک مرکزی انگلیس فاقد نقدینگی بوده و نتوانست این مقدار پوند را با قیمت بازار که طبق مکانیسم اتحادیه تعریف شده بود خریداری کند. برای تشویق سرمایه گذاران به خرید پوند، سود سپرده را به 5 درصد افزایش داد اما بازهم نتیجه ای در بر نداشت چرا که بازار ضعف پوند را به صورت قاطعانه پذیرفته بود. پس از آنکه دولت نتوانست پوند را بالاتر از حداقل قیمت توافق شده در (ERM) نگه دارد، در انتها مجبور شد پوند استرلینگ را از مکانسیم نرخ ارز اوروپایی (ERM) خارج کند. ارزش پوند بلافاصله 15 درصد در مقابل دویچه آلمان و 25 درصد در مقابل دلار کاهش یافت.

این داستان یکی از بهترین مثال های چگونگی تاثیر عوامل روانی در بازار می باشد. اگر صندوق سرمایه گذاری در یک کشور بیش از ذخایر بانک مرکزی، پول در اختیار داشته باشد، عملا می تواند کنترل قیمت را بر عهده بگیرد و بانکی مرکزی هم ابزار لازم برای کنترل بازار را نخواهد داشت 

نتیجه گیری: نرخ ارز فارکس تحت تاثیر چندین فاکتور محلی و جهانی می باشد که یک معامله گر حرفه ای باید توانایی تشخیص این فاکتور ها را داشته باشد. همچنین نباید دستکاری های احتمالی که در بازار ممکن است توسط رسانه ها اتفاق بیفتد را نادیده بگیرد. شاید با خود فکر کنید در نظر گرفتن تمامی این پارامتر ها برای آنالیز بازار کار سختی است؟ البته که سخت است. بنابراین من فقط می توانم یک رویکرد برای رفع این مشکل برای شما پیشنهاد کنم، بینش و تجربه خود را در بازار افزایش دهید و با تمامی ریسک های موجود در بازار آشنا شوید. برای دست یافتن به این حد از تجربه توصیه می کنم با باز کردن یک حساب دمو و پیروی از نکاتی که در این مقاله گفته شد به صورت عملی با نکات آشنا شوید. اگر به نظرتان مطالبی که در این مقاله ارائه شد جالب بود می توانید نظرات و سوالت خود را در این باره در قسمت کامنت با ما در یمان بگذارید.

معامله بر اساس اخبار ترید در هنگام خبر

 استراتژی معاملاتی موفق بر اساس اخبار

 اشتراک گذاری

معامله گری بر اساس اخبار احتمالا یکی از هیجان‌انگیزترین انواع معامله گری است، چرا که می‌تواند سودهای آنی و لذت بخش ایجاد کند. تیم ماگروه مورتین سوالات زیادی در مورد چگونگی تجارت در زمان اخبارهای بزرگ فارکس کسب کرده است، لذا تصمیم گرفته شده در این خصوص راهنمای مفید و مختصری ارائه نماییم.

چه چیزی یاد خواهید گرفت:

از طریق این راهنماهای استراتژی معاملاتی خبر، شما می آموزید که چگونه بر اساس گزارش اشتغال غیرکشاورزی یا همان NFP و FOMC یا تصمیمات نرخ بهره بانک مرکزی و هر رویداد خبری دیگر، در بازار فارکس به معامله بپردازید.

چیزی که در طول این راهنمای معامله گری بر اساس اخبار یادخواهید گرفت، بسیار ارزشمند است چرا که تعداد کمی از معامله گران در سراسر جهان وجود دارند که ظاهرا می توانند به درستی بر اساس اخبار به معامله گری بپردازند.

این راهنما پتانسیل آن را دارد که به طور کامل دیدگاه شما را نسبت به معامله گری بر اساس اخبار و کسب پول از راه معامله گری، تغییر دهد.

قبل از ورود بیشتر به این راهنمای معامله گری بر اساس اخبار فارکس، می‌توانید ۲ نکته کلیدی با ارزش را بررسی کنید که به شما در کسب پول به صورت طولانی‌ مدت کمک می کند:

1. چگونه از راه معامله گری پول کسب کنیم؟
2. دو کلید اصلی موفقیت.

تصورات غلط زیادی درباره معامله گری فارکس بر اساس اخبار وجود دارد، اما ما اینجاییم تا از تمام این افسانه‌های غلط پرده گشایی کنیم.

بیایید یکی از افسانه های معامله گری فارکس بر اساس اخبار را پرده برداری کنیم.

 

افسانه های معامله گری فارکس بر اساس اخبار فاش شدند!

 

ما مطمئن هستیم که اگر شما مدتی در این کار بوده‌ اید، با برخی از این افسانه‌ها مواجه شده اید.

اول از همه، ما دو گروه از افراد داریم:

1. معامله گرانی که بر اساس اخبار معامله نمی کنند
2. و کسانی که بر اساس اخبار معامله می کنند.

اولین گروه از معامله گران با معامله گری بر اساس اخبار به عنوان چیزی که از آن می‌ترسند، برخورد می‌کنند، بنابراین شما چیزهایی مانند «از اخبار باید اجتناب کنید» و “اگر تاثیر زیادی از رویدادهای خبری وجود داشته باشد شما باید فقط از بازارها خارج شوید” را خواهید شنید. این ترس از معامله گری فارکس بر اساس اخبار غیر منطقی است و تنها فقدان درک بازارها را نشان می‌دهد.

“معامله گری بر اساس اخبار غیر قابل‌ پیش‌بینی و پر ریسک است“، این یک افسانه دیگر است که باید فاش شود. در طی این راهنمای استراتژی معاملاتی بر اساس اخبار، شما یاد خواهید گرفت که چگونه رویکرد مناسب برای معامله گری بر اساس اخبار را داشته باشید و باعث می‌شود تا به درجه اطمینان خاصی برسد.

معامله گری بر اساس اخبار می‌تواند سودآور باشد. این فرآیند، برای پیش‌بینی اخبار می‌تواند نسبتا ساده باشد اگر در زمان مورد نیاز، تمرین و تلاش برای درک مکانیسم پشت معاملات خبری فارکس انجام دهید.

حالا ما به شما نشان خواهیم داد که چطور می‌توانید حدس بزنید که قیمت قبل از انتشار اخبار چه شکلی خواهد بود؟!

ما یک فرآیند سه‌مرحله‌ای ساده را برای معامله گری فارکس بر اساس اخبار ایجاد کرده‌ایم. این روشی است که به وسیله وارن بافت برای کار با ارزها به کار برده شده است.

 

گام به گام در معامله ­گری فارکس بر اساس اخبار

پس از دنبال کردن راهنمای گام به گام معامله گری فارکس بر اساس اخبار، شما قادر خواهید بود که به سود ثابت در دراز مدت دست یابید. همانطور که قبلا گفتیم، ما یک استراتژی معاملاتی اخبار ساده را توسعه دادیم که یک فرآیند سه‌مرحله‌ای را دنبال می‌کند:

1. اول از همه شما باید تصمیم بگیرید که کدام یک از رویدادهای خبری را معامله کنید؟
2. کدام جفت ارز را می‌خواهید بر اساس آن رویداد معامله کنید؟
3. مشخص کنید که جفت ارز در کدام مسیر حرکت خواهد کرد؟

همچنین باید به سوال مهم دیگری پاسخ دهید: آیـــــا میخواهید قبل یا بعد از انتشار اخبار وارد بازار شوید؟ این سوال مربوط به آخرین نکته استراتژی معاملاتی ما در سه مرحله می‌باشد. در اینجا استراتژی خوب دیگری به نام معامله گری فارکس بر اساس حجم وجود دارد که می توانید آن را مطالعه نمایید.

اگر ما یک رانت اطلاعاتی شرکتی در مورد نحوه واکنش جفت ارز به رویداد خبری فارکس داشته باشیم، قبل از اینکه خبر منتشر شود وارد بازار می شویم به این دلیل که می دانیم قیمت به کدام جهت حرکت خواهد کرد.

با این حال، اگر ما نتوانیم اطلاعات واضح به دست آوریم، بسته به این که چگونه بازار به خبر واکنش نشان می‌دهد، ممکن است به صورت تصادفی یک قیمت ورود خوب به دست آوریم که البته این احتمال هم وجود دارد که قیمت ورود خوبی نداشته باشیم. این امر شاید درست به نظر برسد، اما در ادامه خواهیم گفت: این امکان وجود دارد که اخبار را با موفقیت معامله کنید.

گام اول – انتخاب رویدادهای خبری فارکس

فارکس یک بازار ۲۴ ساعته است و به این معنی است که تقویم اقتصادی فارکس رویدادهای مربوط به ریسک را از قسمت‌های مختلف جهان برنامه‌ریزی می‌کند. با این حال، همه رویدادهای خبری باهم برابر نیستند و ما فقط باید بر روی اخبار با تاثیر بالا تمرکز کنیم که پتانسیل تولید حرکات بزرگ در فارکس را دارد. این رویدادها عبارتند از:

• تصمیم نرخ بهره بانک مرکزی
• نرخ بیکاری
• آمار تورم
• رویدادهای سیاسی و جئوپولتیک
• گزارش NFP

به منظور موفقیت در استراتژی معاملاتی فارکس بر اساس اخبار، ما می‌خواهیم گزارش NFP را انتخاب کنیم زیرا تمایل به تولید نوسانات چشمگیر دارد در نتیجه باعث ایجاد فرصت‌های معاملاتی بزرگ می‌شود. بعد از انتخاب یک رویداد خبری برای معامله، زمان آن است که مطمئن شوید جفت ارز درست را برای این رویداد خاص انتخاب کرده‌اید.

گام دوم – انتخاب جفت ارز مناسب برای رویداد خبری فارکس

زمانی که بر اساس رویدادهای بزرگ خبری فارکس معامله می کنید، شما می‌خواهید بیشتر بر روی جفت ارز اصلی با نقدینگی بالاتر تمرکز کنید. برای مثال، اگر گزارش NFP آمریکا را معامله میکنید، می‌خواهید بر روی معامله با جفت های دلار آمریکا مانند
EUR / USD و USD / JPY تمرکز کنید. تحقیقات کارشناسی در زمینه گزارش NFP نشان داده است که USD/JPY در خلال NFP نسبت به هر جفت ارز دیگر قابل‌پیش‌بینی تر است.

اگر بانک مرکزی اروپا تصمیمات نرخ بهره را اعلام کند، شما بهتر است بر روی معامله با GBP/USD تمرکز کنید. اکنون امیدوارم مطلب کلی را درک کرده باشید.

 

گام سوم – استراتژی معامله بر اساس اخبار برای جهت گیری هدایتی

تعیین این جهت گیری هدایتی به برخی از کارها از طرف شما نیاز دارد. شما باید اخبار را برای جذب عقاید و احساسات بخوانید. این خیلی ساده است چون نیازی نیست تجهیزات فانتزی داشته باشید که این کار را انجام دهید.

برای مثال، اجماع بازار برای گزارش NFP ژوئن ۱۸۱ k در مقابل ۱۷۴ K مطالعه قبلی بود. این به این معنی است که احساسات بازار و رشد قبل از انتشار اخبار کاملا مثبت بودند. با این حال، مطالعه NFP زیر ۲۰۰ k هنوز برای بانک مرکزی که به دنبال افزایش نرخ‌ها هستند کافی نیست، که در آن مورد نیاز به دیدن مدرک قوی‌تر از بازار کار سالم است.

 

 

اکنون، با توجه به نمودار قیمت USD/JPY، ما همچنین می‌توان متوجه شد که بازار هم اکنون در تلاش برای کاستن قیمت و تعداد NFP مثبت در هنگامی که USD/JPY به سطح مقاومت قبل از انتشار NFP بود، می باشد.

ما می‌خواهیم بر اهمیت اتکا به تجزیه و تحلیل تکنیکال و رفتار قیمتی در رویدادهای خبری فارکس تاکید کنیم. در واقع، معامله گری اخبار بدون رفتار قیمتی بیشتر شبیه قمار است، زیرا قیمت می‌تواند اطلاعات زیادی در مورد اخبار قبل از اینکه حتی منتشر شود، به ما بدهد.

 

گام چهارم – انجام یک معامله ی زنده براساس استراتژی معامله گری بر اساس اخبار

یک حقیقت ناگفته در مورد معامله گری وجود دارد، زمانی که اکثر شرکت کنندگان بازار در یک سمت بازار قرار می گیرند، معمولا بازار در جهت مخالف حرکت میکند. در مورد ما، می‌توانیم به این نکته توجه کنیم که چگونه اکثر معامله گران پوزیشن های بلند مدت بر اساس NFP گرفته بودند و آن‌ها باید مرتکب اشتباهی شده باشند.

زمانی که ما ثابت کردیم که آن‌ ها اشتباه می‌کنند، می‌توانیم به طور ایمن وارد بازار شویم چون ما تکنیکی داریم که به نفع ما است، انتظارات بازار به عنوان شاخص خلاف گرای و آخرین میزان پیش بینی NFP آنقدر بزرگ نیست و به اندازه ی مورد انتظار عالی نبوده تا بعنوان وضعیت فعلی اقتصاد آمریکا و مواضع سیاست پولی بانک مرکزی درنظر گرفته شود.

چیزی که بعد از آن اتفاق افتاد این است که ارقام NFP انتشار می یابند، اما برخلاف انتظارات بازار بودند و تنها ۱۳۸ شغل جدید را نشان می‌دهد که عدد بدی است و برای دلار آمریکا در جفت ارز USD/JPY منفی است.

نتیجه‌گیری

مهم‌ترین چیزی که باید در ذهن داشته باشید این است که نیازی نیست تمام رویدادهای خبری را معامله کنید.

تنها زمانی که شما می‌توانید یک رانت اطلاعاتی شرکتی به دست آورید و زمانی که مدرک محکمی برای پشتیبانی از ایده ی معاملاتی خود دارید، معامله کنید.

استراتژی دیگری به نام استراتژی معاملاتی پرچم در فارکس وجود دارد که می توانید از آن نیز استفاده کنید.

در هنگام معامله با اخبار فارکس باید اولا توجه کنید که کدام جفت ارز را معامله می کنید، ثانیا، جهت (بالا و پایین )، ثالثا شما به دلایل و مدارک برای حمایت از اطلاعات خود نیاز دارید. همچنین باید بدانید که انتظار بازار برای آن رویداد خبری فارکس چیست؟ تقویم اقتصادی با ارقام پیش‌بینی‌ شده برای همه رویدادهای خبری مرتبط موجود است، بنابراین  به راحتی در دسترس شما قرار دارد.

به عنوان آخرین نکته اما نه کوچک ترین، شما باید با مطالعه رفتار قیمتی و استفاده از ابزارهای تجزیه و تحلیل تکنیکال، احساس بازار را اثبات کنید. اگر نمی‌توانید یک توافق بین تمام این عوامل پیدا کنید، پس نباید اخبار فارکس را مبادله کنید